หุ้น ดัชนี ฟิวเจอร์ส และ ตัวเลือก อนุญาตให้ ใช้ ลงทุน ไป

ยินดีต้อนรับสู่ TradingPicks - ผู้ให้บริการโซลูชันครบวงจรและคำแนะนำเพื่อช่วยให้คุณ - ผู้ประกอบการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าปรับปรุงประสิทธิภาพการซื้อขายของคุณและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดในตลาดหุ้นของอินเดียแอมตลาดสินค้าโภคภัณฑ์บทความการค้าของเราใช้ประโยชน์จากความผันผวนภายในวันการเคลื่อนไหวในระยะสั้นและ แนวโน้มที่แข็งแกร่งเพื่อช่วยให้ผู้ประกอบการค้าฟิวเจอร์สสามารถดึงผลกำไรสูงสุดเป็นระยะเวลาสั้น ๆ บทความการค้าของเราได้รับการสนับสนุนโดยหลายปีของการวิจัยและประสบการณ์การซื้อขายเรียลไทม์ที่เกิดขึ้นจริงผ่านทุกความวุ่นวายในตลาดและทั่วทุกสภาวะตลาด เรามุ่งเน้นไปที่ตลาดและสิ่งที่ทำไม่ใช่สิ่งที่เราต้องการมันสวดมนต์ทำหรือคิดว่ามันทำ เป้าหมายของเราคือการช่วยให้ผู้อ่านของเราได้รับผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยจากตลาดหุ้นอินเดียและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และสร้างความมั่งคั่งให้กับตัวเองและครอบครัวของพวกเขา บทความของเรามุ่งเน้นไปที่หุ้นของอินเดีย amp Commodities Futures และใช้วิธีการวิเคราะห์ที่เป็นกรรมสิทธิ์เพื่อค้นหาโอกาสในการซื้อขายและการลงทุนด้วยการสร้างความร่ำรวยและสร้างผลกำไร เราวิเคราะห์ตัวแปรต่างๆกันแปดตัวแปรเพื่อช่วยให้คุณทำธุรกิจการค้าที่ทำกำไรได้มากขึ้น เราวิเคราะห์แนวโน้มแนวโน้มอธิบายความคงอยู่ของราคาที่จะย้ายไปในทิศทางที่เฉพาะเจาะจงในช่วงเวลาหนึ่ง จดหมายข่าวของเราจะไม่อนุญาตให้คุณซื้อขายกับเทรนด์ เราวิเคราะห์ทิศทางทิศทางภายในแนวโน้มอธิบายว่าหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์บางอย่างกำลังไหลตามแนวโน้มหรือย้อนกลับกับแนวโน้มหรือไม่ เราวิเคราะห์ความแข็งแกร่งของตลาดความแข็งแกร่งของตลาดอธิบายถึงระดับความสนใจใน บริษัท ปริมาณที่มากขึ้นบ่งบอกว่ามีผู้เข้าร่วมมากขึ้นและมีความแข็งแรงมากขึ้น เราวิเคราะห์ Momentum โมเมนตัมอธิบายถึงความเร็วที่ราคาเคลื่อนไปตามช่วงเวลาหนึ่ง การเปลี่ยนแปลงในโมเมนตัมมีแนวโน้มที่จะยึดเอาการเปลี่ยนแปลงของราคา เราวิเคราะห์ความผันผวนของความผันผวนอธิบายความผันผวนของราคาในแต่ละวัน การเปลี่ยนแปลงความผันผวนมีแนวโน้มที่จะยึดเอาการเปลี่ยนแปลงของราคา เราวิเคราะห์วัฏจักรหลักทรัพย์บางประเภทแสดงแนวโน้มการเคลื่อนไหวในรูปแบบของวัฏจักร การเปลี่ยนแปลงราคาสามารถคาดการณ์ได้บ่อยๆในช่วงวัฏจักรที่สำคัญ เราวิเคราะห์ An support Support ความต้านทานและความต้านทานอธิบายถึงปรากฏการณ์ของราคาที่เพิ่มขึ้นและลดลงระหว่างระดับราคาบางครั้ง เมื่อราคาทะลุแนวรับหรือแนวรับระลอกก็มีแนวโน้มที่จะเกิดแรงสนับสนุนและแนวรับใหม่ เราวิเคราะห์รูปแบบรูปแบบอธิบายรูปร่างที่จดจำได้บนแผนภูมิหุ้น รูปแบบบางอย่างไม่หวังผลการเปลี่ยนแปลงราคา ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนเป็นครั้งแรกโปรที่มีประสบการณ์และเป็นผู้ลงทุนรายย่อยหรือนักลงทุนระยะยาว Trading Picks จะให้กลยุทธ์ที่จำเป็นสำหรับการสร้างผลกำไรสูงสุดและประสบความสำเร็จในตลาดแบบไดนามิกในปัจจุบัน Trading Picks ช่วยให้คุณค้าทิศทางการทำกำไรได้มากที่สุดและช่วยให้คุณได้รับแนวโน้มที่แท้จริงและอยู่ห่างจากการซื้อขายที่ จำกัด ขอบเขตมากที่สุดซึ่งจะกินผลกำไรของคุณ ผู้ค้าที่ไม่ประสบความสำเร็จส่วนใหญ่จะใช้ความพยายามทั้งหมดในการหาวิธีที่ดีกว่าในการทำนายตลาด อย่างไรก็ตามหากคุณสามารถพัฒนาความทุ่มเทและระเบียบวินัยในการเทรดได้ตามทิศทางของเทรนด์โดยใช้ Trading Picks Stock หรือ Index หรือ Commodities Futures newsletter คุณจะก้าวย่างก้าวไปสู่ทิศทางการซื้อขายที่มีกำไร เราเชื่อว่าข้อมูลพื้นฐานมีอยู่แล้วในหุ้นและที่ตลาดหุ้นเป็นเพียงการต่อสู้ระหว่างความกลัวและความโลภ ความกลัวราคาจะลงทำให้นักลงทุนขายในขณะที่ราคาโลภเพิ่มขึ้น บทความต่างๆของเรามีจุดมุ่งหมายเพื่อแจ้งให้คุณทราบเกี่ยวกับแนวโน้มการตลาดล่าสุดและเพื่อให้คุณได้รับความรู้ที่คุณต้องการในการลงทุนหรือตัดสินใจซื้อขาย เป้าหมายของเราคือการช่วยให้ผู้อ่านของเราได้ผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยและสร้างความมั่งคั่งให้กับตัวเองและครอบครัวของพวกเขา ตัวเลือกดัชนีโลกการค้ามีการพัฒนาในอัตราที่เป็นทางการตั้งแต่ช่วงกลางทศวรรษ 1970 เป็นส่วนสำคัญในการขยายขีดความสามารถทางเทคโนโลยีและผนวกกับความสามารถของ บริษัท การเงินและการแลกเปลี่ยนเพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ เพื่อตอบสนองทุกโอกาสใหม่ ๆ นักลงทุนและผู้ค้ามีจำหน่ายเครื่องมือการซื้อขายและเครื่องมือการซื้อขายมากมาย ในช่วงกลางทศวรรษ 1970 รูปแบบการลงทุนหลักคือการซื้อหุ้นของแต่ละหุ้นโดยหวังว่าจะมีผลดีกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดที่กว้างขึ้น ในช่วงเวลานี้กองทุนรวมเริ่มแพร่หลายมากขึ้นเพื่อให้ประชาชนสามารถลงทุนในตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้มากขึ้น ในปี 1982 เริ่มซื้อขายดัชนีหุ้นล่วงหน้า นี่เป็นครั้งแรกที่ผู้ค้าสามารถซื้อขายดัชนีตลาดเฉพาะเจาะจงได้แทนที่จะเป็นหุ้นของ บริษัท ที่ประกอบด้วยดัชนี จากที่นั่นสิ่งต่างๆได้ก้าวหน้าไปอย่างรวดเร็ว ตัวเลือกแรกที่เกี่ยวกับฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นแล้วตัวเลือกในดัชนีซึ่งอาจจะมีการซื้อขายในบัญชีสต็อก เงินทุนดัชนีถัดไปมาซึ่งทำให้นักลงทุนสามารถซื้อและถือหุ้นดัชนีที่เฉพาะเจาะจงได้ การขยายตัวครั้งล่าสุดของการเจริญเติบโตเริ่มต้นด้วยการถือกำเนิดของกองทุน ETF และได้มีการติดตามตัวเลือกสำหรับการซื้อขาย ETFs แบบใหม่นี้ ดัชนีการซื้อขายดัชนีเป็นเพียงมาตรการที่ออกแบบมาเพื่อช่วยให้นักลงทุนสามารถติดตามประสิทธิภาพโดยรวมของการรวมกันของเครื่องมือการลงทุนได้ ตัวอย่างเช่นดัชนี SampP 500 ติดตามผลการดำเนินงานของหุ้นขนาดใหญ่ 500 หุ้นในขณะที่ดัชนี Russell 2000 ติดตามการเคลื่อนไหวของหุ้นขนาดเล็ก 2,000 หุ้น ในขณะที่ดัชนีตลาดดังกล่าวติดตามภาพใหญ่ของแนวโน้มราคาความเป็นจริงก็คือว่าสำหรับนักลงทุนทั่วไปส่วนใหญ่ของศตวรรษที่ 20 ไม่มีช่องทางในการทำดัชนีเหล่านี้ได้ กับการถดถอยของการซื้อขายดัชนีกองทุนดัชนีและตัวเลือกดัชนีที่เกณฑ์ถูกข้ามในที่สุด ครอบครัวของกองทุนแนวหน้ากลายเป็นครอบครัวกองทุนแรกที่มีความหลากหลายของกองทุนรวมดัชนีซึ่งโดดเด่นที่สุดคือ Vanguard SampP 500 Index Fund ครอบครัวอื่น ๆ รวมทั้ง Guggenheim Funds และ ProFunds ได้นำเอาสิ่งที่อยู่ในระดับที่สูงขึ้นมาโดยการกลิ้งออกไปเมื่อเวลาผ่านไปความหลากหลายของกองทุนดัชนีที่ยาวและสั้น การถดถอยของดัชนีตัวเลือกพื้นที่ต่อไปของการขยายตัวอยู่ในพื้นที่ของตัวเลือกในดัชนีต่างๆ รายชื่อตัวเลือกในดัชนีตลาดต่างๆอนุญาตให้ผู้ค้าจำนวนมากเป็นครั้งแรกในการทำตลาดส่วนงานทางการเงินในวงกว้างโดยทำรายการเดียว Chicago Board Options Exchange (CBOE) มีตัวเลือกในรายการหลักทรัพย์จดทะเบียนทั้งในประเทศต่างประเทศและดัชนีความผันผวนมากกว่า 50 แห่ง รายชื่อบางส่วนของตัวเลือกดัชนีการซื้อขายที่มีการเคลื่อนไหวมากขึ้นใน CBOE ตามปริมาณ ณ วันที่กันยายน 2016 ปรากฏในรูปที่ 1 รูปที่ 1: ดัชนีตลาดสำคัญบางอย่างที่มีอยู่สำหรับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใน CBOE สิ่งแรกที่ควรทราบเกี่ยวกับตัวเลือกดัชนีคือไม่มีการซื้อขายหลักทรัพย์ที่เกิดขึ้นในดัชนีอ้างอิง เป็นค่าที่คำนวณได้และมีอยู่เฉพาะบนกระดาษเท่านั้น ตัวเลือกนี้อนุญาตให้มีการคาดเดาทิศทางราคาของดัชนีอ้างอิงหรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงทั้งหมดหรือบางส่วนของพอร์ตการลงทุนที่อาจสัมพันธ์กับดัชนีนั้นอย่างใกล้ชิด ETFs และ ETF Options กองทุน ETF เป็นกองทุนรวมที่มีการค้าขายเช่นเดียวกับแต่ละหุ้น เป็นผลให้ทุกเวลาในช่วงวันทำการซื้อขายนักลงทุนสามารถซื้อหรือขาย ETF ที่แสดงหรือติดตามส่วนที่กำหนดของตลาดได้ ความแพร่หลายอันกว้างใหญ่ของ ETFs เป็นอีกหนึ่งความก้าวหน้าที่ขยายความสามารถของนักลงทุนในการใช้ประโยชน์จากโอกาสที่ไม่เหมือนใคร นักลงทุนสามารถซื้อระยะสั้นและระยะยาวได้เช่นเดียวกับในหลาย ๆ กรณีการถือครองอันดับเครดิตระยะยาวหรือระยะสั้นในประเภทหลักทรัพย์ดังต่อไปนี้ดัชนีหลักทรัพย์ในประเทศและต่างประเทศ (หุ้นขนาดใหญ่หุ้นขนาดเล็กการเติบโตมูลค่าภาคธุรกิจ ฯลฯ ) ) สกุลเงิน (เยนยูโรปอนด์ ฯลฯ ) สินค้าโภคภัณฑ์ (สินค้าทางกายภาพสินทรัพย์ทางการเงินดัชนีสินค้า ฯลฯ ) พันธบัตร (ตั๋วเงินคลังองค์กร munis international) เช่นเดียวกับตัวเลือกดัชนี ETFs บางแห่งได้ดึงดูดตัวเลือกมากมาย ขณะที่ส่วนใหญ่ได้รับความสนใจน้อยมาก รูปที่ 2 แสดง ETFs บางประเภทที่มีปริมาณการซื้อขายทางเลือกที่น่าสนใจมากที่สุดใน CBOE ณ เดือนกันยายนปี 2016 รูปที่ 2: ETFs ที่มีปริมาณการซื้อขาย Option Option แม้ว่าอีทีเอฟจะกลายเป็นที่นิยมอย่างมากในช่วงเวลาสั้น ๆ และมีจำนวนเพิ่มมากขึ้น แต่ความจริงก็คือ ETF ส่วนใหญ่ไม่ใช่การซื้อขายอย่างหนัก เนื่องมาจากข้อเท็จจริงที่ว่ากองทุน ETF หลายแห่งมีความเชี่ยวชาญสูงหรือครอบคลุมเฉพาะกลุ่มตลาดที่เฉพาะเจาะจง เป็นผลให้พวกเขาเพียงแค่มีการอุทธรณ์ จำกัด เฉพาะการลงทุนของประชาชน จุดสำคัญที่นี่เป็นเพียงจำที่จะวิเคราะห์ระดับจริงของการซื้อขายตัวเลือกที่เกิดขึ้นสำหรับดัชนีหรืออีทีเอฟที่คุณต้องการค้า เหตุผลอื่น ๆ ที่ต้องพิจารณาปริมาณคือหลาย ETFs ติดตามดัชนีเดียวกันกับที่ตัวเลือกดัชนีตรงหรือสิ่งที่คล้ายกันมาก ดังนั้นคุณควรพิจารณาว่ารถคันใดเสนอโอกาสที่ดีที่สุดในแง่ของสภาพคล่องทางเลือกและการกระจายการเสนอราคา ความแตกต่างที่ 1 ระหว่างตัวเลือกดัชนีและตัวเลือกใน ETFs มีความแตกต่างที่สำคัญหลายอย่างระหว่างตัวเลือกดัชนีและตัวเลือกใน ETFs ที่สำคัญที่สุดของเหล่านี้หมุนรอบความจริงที่ว่าตัวเลือกการซื้อขาย ETFs อาจส่งผลให้จำเป็นต้องสมมติหรือส่งมอบหุ้นของ ETF พื้นฐาน (นี้อาจหรืออาจไม่ได้รับการมองว่าเป็นประโยชน์โดยบาง) นี่ไม่ใช่กรณีที่มีตัวเลือกดัชนี เหตุผลสำหรับความแตกต่างนี้คือตัวเลือกดัชนีเป็นตัวเลือกสไตล์ยุโรปและชำระเป็นเงินสดในขณะที่ตัวเลือก ETFs เป็นตัวเลือกสไตล์อเมริกันและมีการตกลงกันในหุ้นของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน ตัวเลือกของชาวอเมริกันก็ขึ้นอยู่กับการออกกำลังกายในช่วงต้นซึ่งหมายความว่าพวกเขาสามารถออกกำลังกายได้ทุกเมื่อก่อนที่จะหมดอายุลงซึ่งจะทำให้เกิดการค้าในระบบรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน โอกาสนี้สำหรับการออกกำลังกายในช่วงต้นหรือการจัดการกับตำแหน่งใน ETF พื้นฐานอาจมีส่วนสำคัญสำหรับผู้ประกอบการค้า ตัวเลือกดัชนีสามารถซื้อและขายได้ก่อนที่จะหมดอายุ แต่พวกเขาไม่สามารถใช้สิทธิได้เนื่องจากไม่มีการซื้อขายในดัชนีอ้างอิงที่เกิดขึ้นจริง ดังนั้นจึงไม่มีความกังวลเกี่ยวกับการออกกำลังกายในช่วงต้นเมื่อมีการซื้อขายตัวเลือกดัชนี ความแตกต่างที่ 2 ระหว่างตัวเลือกดัชนีกับตัวเลือกใน ETFs ปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นตัวเลือกสำคัญในการตัดสินใจเลือกทำเลที่จะลงไปในการดำเนินการทางการค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาดัชนีและ ETF ที่ติดตามการรักษาความปลอดภัยเดียวกันหรือคล้ายกันมาก ตัวอย่างเช่นถ้าพ่อค้าต้องการที่จะคาดเดาทิศทางของดัชนี SampP 500 โดยใช้ตัวเลือกเขาหรือเธอมีหลายทางเลือก SPX, SPY และ IVV ติดตามดัชนี SampP 500 แต่ละรายการ ทั้ง SPY และ SPX มีปริมาณการซื้อขายที่ดีและมีแนวโน้มที่จะได้รับ spread spread จากการเสนอราคาต่ำมาก การรวมกันของการกระจายตัวและการกระจายตัวที่รัดกุมนี้ทำให้นักลงทุนสามารถซื้อขายหลักทรัพย์ทั้งสองได้อย่างอิสระและกระตือรือร้น ในตอนท้ายของสเปกตรัมการซื้อขายตัวเลือกใน IVV มีความผอมมากและส่วนต่างราคาเสนอสูงกว่ามาก ในการเลือกระหว่างการซื้อขาย SPX หรือ SPY ผู้ประกอบการค้าจะต้องตัดสินใจว่าจะเลือกรูปแบบการเลือกแบบอเมริกันที่ใช้สิทธิในหุ้นอ้างอิง (SPY) หรือตัวเลือกสไตล์ยุโรปที่ใช้เป็นเงินสดเมื่อหมดอายุ (SPX) หรือไม่ โลกการค้าได้ขยายตัวโดยการก้าวกระโดดและขอบเขตในทศวรรษที่ผ่านมา สิ่งที่น่าสนใจข่าวดีและข่าวร้ายในเรื่องนี้เป็นสาระสำคัญอย่างหนึ่งเดียวกัน ในแง่หนึ่งเราสามารถระบุได้ว่านักลงทุนไม่เคยมีโอกาสมากขึ้นสำหรับพวกเขา ในเวลาเดียวกันนักลงทุนโดยเฉลี่ยสามารถสับสนและจมโดยทุกความเป็นไปได้ที่หมุนรอบตัวเขาหรือเธอ ตัวเลือกการซื้อขายตามดัชนีตลาดสามารถสร้างผลกำไรได้มาก การตัดสินใจว่ารถคันใดที่จะใช้ - ไม่ว่าจะเป็นตัวเลือกดัชนีหรือตัวเลือกใน ETFs - เป็นสิ่งที่คุณควรให้การพิจารณาอย่างจริงจังบางอย่างก่อนที่จะกระโดด เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎกำหนดให้ การขายหุ้นครั้งแรกโดย บริษัท เอกชนต่อสาธารณชน การเสนอขายหุ้นหรือไอพีโอมักจะออกโดย บริษัท ขนาดเล็กที่มีอายุน้อยกว่าที่แสวงหา อัตราส่วนหนี้สิน DebtEquity Ratio คืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้ในการวัดแรงกดดันทางการเงินของ บริษัท หรืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้ในการวัดแต่ละบุคคลบทความ GT การลงทุนความแตกต่างระหว่างหุ้นและตัวเลือกในอนาคตความแตกต่างระหว่าง Stock กับ Options ในอนาคตมีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างตัวเลือกต่างๆ หุ้นและตัวเลือกในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตัวเลือกนี้มีส่วนเกี่ยวข้องกับหุ้นทั้งหมด 100 หุ้นและเป็นอนุพันธ์ของหุ้นเหล่านั้น อย่างไรก็ตามตัวเลือกของฟิวเจอร์สเป็นประเภทอนุพันธ์ของอนุพันธ์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีอยู่แล้วเช่นเดียวกับสัญญาที่เป็นตัวแทนของสินค้าหรือเครื่องมือทางการเงิน (เช่นเงินตราต่างประเทศหรืออัตราดอกเบี้ยเป็นต้น) ดังนั้นเมื่อคุณเลือกตัวเลือกในอนาคตการใช้ประโยชน์ของคุณจะรวมกัน นี่อาจเป็นข้อได้เปรียบที่ดีถ้าราคามีการเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คุณต้องการ แต่ก็สามารถรวมการสูญเสียของคุณเมื่อเวลาของคุณไม่ถูกต้อง Smart Investor Tip ตัวเลือกฟิวเจอร์สเป็นอนุพันธ์ของอนุพันธ์ นี้จะขยายศักยภาพในการทำกำไร - เช่นเดียวกับความเสี่ยง ลักษณะเตือนของตัวเลือกฟิวเจอร์สจะเหมือนกันกับตัวเลือกสำหรับหุ้น คุณเผชิญปัญหาเดียวกันของการสลายตัวของเวลาในตำแหน่งที่ยาวและความเสี่ยงเดียวกันของการออกกำลังกายในตำแหน่งสั้น ๆ เช่นเดียวกับที่นักลงทุนที่มีหุ้นหลายรายเลือกที่จะลงทุนในหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) หรือกองทุนดัชนีผู้ค้าจำนวนมากที่สนใจตลาดฟิวเจอร์สได้โอนเงินเข้า ETFs แบบฟิวเจอร์ส สำหรับหลายคนนี่เป็นเหตุผลที่ดี หากคุณไม่ต้องการรับความเสี่ยงในการซื้อและถือหุ้นกองทุน ETF หลายประเภทก็น่าสนใจ และหากคุณพบว่าตลาดฟิวเจอร์สมีความซับซ้อนมากเกินไป ETFs แบบฟิวเจอร์สอาจเป็นทางออกที่สมบูรณ์แบบ อย่างไรก็ตามตัวเลือกบางอย่างผู้ค้าจะถูกดึงดูดให้ใช้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของฟิวเจอร์สในตัวเลือก ความแตกต่างที่สำคัญอีกประการหนึ่งก็คือตลาดฟิวเจอร์สมักจะมีความผันผวนมากกว่าตลาดหุ้นซึ่งอาจมีการประเมินมูลค่าที่อาจเคลื่อนไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่นพิจารณาประวัติล่าสุดของสินค้าที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายมากที่สุดคือน้ำมัน ระหว่างปีพ. ศ. 2550 ถึง พ. ศ. 2551 ราคาเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าที่ระดับ 145 บาร์เรลต่อบาร์เรลและในช่วงปลายปีพ. ศ. 2551 ลดลงจาก 110 เหลือต่ำกว่า 35 สตางค์ต่อบาร์เรล ในขณะที่หุ้นบางส่วนมีการเคลื่อนไหวขึ้นและลงคล้ายกัน แต่ก็มีมากขึ้นในตลาดฟิวเจอร์ส ดังนั้นถ้าคุณได้ซื้อสายในช่วงต้นปี 2007 แล้วขายที่ด้านบนและแทนที่พวกเขาด้วยฟิวเจอร์สทำให้คุณสามารถทำกำไรได้อย่างไม่น่าเชื่อ การเข้าใจถึงความหลังเป็นสิ่งที่สมบูรณ์แบบเสมอไปและในช่วงที่มีการเปลี่ยนแปลงราคาที่รุนแรงในปีพ. ศ. 2550-2551 ความไม่แน่นอนและเวลาที่ไม่ดีทำให้การตัดสินใจที่สมบูรณ์แบบไม่น่าเป็นไปได้ เคล็ดลับของนักลงทุนสมาร์ทคำอธิบายแบบดั้งเดิมของตลาดฟิวเจอร์สอ้างถึงความสมดุลระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายเพื่ออธิบายว่าเหตุใดตลาดจึงมีเสถียรภาพมากกว่าตลาดหุ้น อย่างไรก็ตามประวัติล่าสุดแสดงให้เห็นว่าสมมติฐานนี้ไม่ถูกต้องเสมอไป ฟิวเจอร์สอาจมีความผันผวนเช่นเดียวกับหุ้นและในเวลาที่มีความผันผวนมากขึ้น ใครก็ตามที่คุ้นเคยกับตัวเลือกในหุ้นพื้นฐานน่าจะค่อนข้างสบายใจกับความรู้ที่ว่าตัวเลือกทั้งหมดจะขึ้นอยู่กับ 100 หุ้นของหุ้น ความซับซ้อนในตลาดฟิวเจอร์สคือส่วนที่เพิ่มขึ้นจะแตกต่างกันไปสำหรับสินค้าแต่ละประเภทโดยพิจารณาลักษณะและวิธีการซื้อขาย นี้จะทำให้อุตสาหกรรมตัวเลือกฟิวเจอร์สที่ซับซ้อนมากขึ้นกว่าอุตสาหกรรมตัวเลือกหุ้น เช่นเดียวกับตลาดใหม่และที่ไม่คุ้นเคยใด ๆ การขาดความเข้าใจเกี่ยวกับพื้นฐานเหล่านี้ถือเป็นความเสี่ยงที่ร้ายแรงมาก การเพิ่มขึ้นของการซื้อขายขึ้นอยู่กับอนาคตที่เฉพาะเจาะจง ตัวอย่าง: หน่วยการซื้อขายล่วงหน้านอกจากการเปลี่ยนแปลงในหน่วยการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์หลายรูปแบบแล้วตลาดการเงินในอนาคตยังคงมีความซับซ้อนมากขึ้น ฟิวเจอร์สอัตราสกุลเงินซื้อขายบนพื้นฐานสัมพัทธ์ (เช่นการเปลี่ยนแปลงการประเมินระหว่างดอลลาร์สหรัฐฯกับปอนด์อังกฤษ) อัตราดอกเบี้ยการค้ากับการเพิ่มขึ้นของเปอร์เซ็นต์และการลดลงของอัตราที่รู้จักกันดีเช่นหลักทรัพย์ธนารักษ์ การซื้อขายดัชนีล่วงหน้าหลายรายการอิงจากการเคลื่อนไหวของราคาในดัชนีตลาดหุ้นหลายแห่งเช่นอุตสาหกรรมดาวโจนส์ SampP 500 และดัชนีการติดตามและดัชนีอ้างอิงอื่น ๆ อีกรูปแบบหนึ่งของฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สคือฟิวเจอร์สในแต่ละส่วนของหุ้นซึ่งโดยปกติแล้วจะมีส่วนแบ่ง 100 หุ้นของหุ้นอ้างอิง ผู้ค้าหลายรายเช่นฟิวเจอร์สเนื่องจากความต้องการด้านการเปิดเสรี แทนที่จะเป็นส่วนต่าง 50% ที่ต้องการสำหรับหุ้นหุ้นฟิวเจอร์สสามารถซื้อขายได้ 20% เมื่อฝาก นอกจากนี้คุณยังสามารถถือครองหุ้นระยะสั้นได้ด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยไม่จำเป็นต้องกู้หุ้น 100 หุ้น ในหลายรูปแบบฟิวเจอร์สหุ้นมีมากเช่นตัวเลือก อย่างไรก็ตามกฎการชำระบัญชีจะไม่เหมือนกันและการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบอยู่กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (CFTC) แทนที่จะเป็นกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก. ล.ต. ) การเข้าใจหน่วยการซื้อขายเป็นเพียงส่วนหนึ่งของความท้าทายในตัวเลือกการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์ส กับหุ้นที่เพิ่มขึ้นเป็นมาตรฐานซึ่งหมายความว่าทุกตัวเลือกที่จดทะเบียนมีความเกี่ยวข้องกับ 100 หุ้นของหุ้นอ้างอิง สำหรับฟิวเจอร์สฐานหน่วยที่เพิ่มขึ้นจะแตกต่างกันในแต่ละกรณี ดังนั้นสำหรับสัญญาฟิวเจอร์สหนึ่งหน่วยการซื้อขายสัญญาอาจมีการซื้อขายในหน่วยเพิ่มขึ้น 100 และอื่น ๆ ก็อาจจะ 5,000 ความแตกต่างเหล่านี้มีผลกระทบต่อค่าใช้จ่ายทั้งหมดของฟิวเจอร์ส ความแตกต่างอีกประการหนึ่งคือลักษณะของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน ในขณะที่หุ้นจำนวน 100 หุ้นถือเป็นส่วนของผู้ถือหุ้นใน บริษัท เองการเพิ่มขึ้นของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ตัวเลือกจะซื้อหรือขายไม่ได้มีส่วนของผู้ถือหุ้นใด ๆ ซึ่งเป็นเพียงลักษณะบังคับของสัญญาฟิวเจอร์สเท่านั้น สัญญานี้เป็นภาระหน้าที่ในอนาคตที่จะต้องยอมรับการส่งมอบหรือจัดส่งสินค้าต้นแบบ ด้วยหุ้นการส่งมอบหมายถึงการแลกเปลี่ยนหุ้นจำนวน 100 หุ้นเพื่อรองรับการใช้สิทธิ ในธุรกิจฟิวเจอร์สการจัดส่งสินค้าไม่ค่อยเกิดขึ้นเพราะหมายถึงการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือกอยู่จริง เนื่องจากเหตุการณ์นี้ไม่ค่อยเกิดขึ้นการใช้ตัวเลือกแบบฟิวเจอร์สหรือการอนุญาตให้มีตำแหน่งสั้นเข้าสู่การออกกำลังกายไม่ใช่เป็นผลลัพธ์ที่ยอมรับได้ในสถานการณ์ส่วนใหญ่ ดังนั้นในขณะที่หลายนักเขียนตัวเลือกหุ้นยอมรับความเป็นไปได้ของการออกกำลังกายเช่นเดียวกับไม่เป็นความจริงของนักเขียนตัวเลือกฟิวเจอร์ส ในความเป็นจริงเพียงประมาณ 3 เปอร์เซ็นต์ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั้งหมดส่งผลให้เกิดการส่งมอบสินค้าอ้างอิงที่เกิดขึ้นจริง ดังนั้นตัวเลือกส่วนใหญ่ที่ผู้ค้าอนุญาตให้หมดอายุขายหรือม้วนตำแหน่งของตนเพื่อหลีกเลี่ยงการออกกำลังกาย เคล็ดลับสำหรับนักลงทุนสมาร์ทการรักษาความปลอดภัยสำหรับการเลือกหุ้น (100 หุ้น) มีความถาวรและมีตัวตน แต่การรักษาความปลอดภัยพื้นฐานในสัญญาฟิวเจอร์ส (futures contract) มีทั้งแบบไม่มีตัวตนและแบบ จำกัด นี่คือความแตกต่างที่สำคัญมากระหว่างสองตลาด ความเสี่ยงที่แท้จริงของนักเขียนตัวเลือกฟิวเจอร์สระยะสั้นที่ต้องส่งมอบสินค้าจำนวนมหาศาลเป็นสินค้าขนาดเล็ก แม้ในบางกรณีเมื่อตัวเลือกฟิวเจอร์สระยะสั้นถูกเก็บไว้ที่เปิดเกินวันที่แจ้งให้ทราบแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์มีเจตนาที่จะส่งมอบ แม้ว่าวันที่ดังกล่าวจะผ่านไปนายหน้าซื้อขายสินค้าจะออกสิ่งที่เรียกว่าประกาศแจ้งการเกษียณอายุเพื่อยกเลิกการรับมอบสินค้า ผู้เกษียณอายุเกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม แต่นั่นเป็นสิ่งที่ดีกว่าที่จะต้องยอมรับการจัดส่ง ซึ่งแตกต่างจากตัวเลือกที่ใช้สต็อกโดยที่การจัดส่งเป็นไปโดยอัตโนมัติตัวเลือกแบบฟิวเจอร์สอาจไม่ได้รับการจัดส่ง การผ่อนปรนนี้เกิดขึ้นในตลาดเนื่องจากผู้ค้าส่วนใหญ่ไม่สามารถจ่ายค่าจัดส่งทางกายภาพได้สูงดังนั้นการจัดส่งสินค้าจึงเป็นข้อเสียสำหรับทุกคน ผู้ค้าตัวเลือกมักจะรู้ถึงการหมดอายุโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อถึงวันหมดอายุ เช่นเดียวกับผู้ค้าตัวเลือกฟิวเจอร์ส อย่างไรก็ตามในขณะที่หุ้นยังคงมีอยู่เรื่อย ๆ สัญญาฟิวเจอร์สที่เป็นพื้นฐานมีวันหมดอายุของตัวเอง ในบางกรณีสัญญาฟิวเจอร์สและตัวเลือกที่เกี่ยวข้องจะหมดอายุในวันเดียวกัน ในกรณีอื่น ๆ วันหมดอายุของสัญญาฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์สอาจแตกต่างออกไป การหมดอายุยังแตกต่างกันสำหรับตัวเลือกในอนาคตด้วยวิธีอื่น หากคุณใช้ตัวเลือกการเรียกเก็บเงินแบบสต็อกโดยใช้สต็อกคุณจะมีสิทธิ์ถือหุ้นในหุ้นนั้นได้ตราบเท่าที่คุณต้องการ อย่างไรก็ตามด้วยการเรียกตามสัญญาฟิวเจอร์สการยอมรับการส่งมอบไม่ได้เป็นผลที่สมเหตุสมผลดังนั้นการโทรทางไกลล่วงหน้าในอนาคตต้องถูกส่งต่อหรือขาย ในแง่หนึ่งความจริงที่ว่าการใช้ตัวเลือกสั้น ๆ ไม่น่าเป็นไปได้ (และการออกกำลังกายอัตโนมัติไม่เกิดขึ้น) ผู้ขายตัวเลือกแบบฟิวเจอร์สจะมีข้อได้เปรียบที่แตกต่างจากผู้ขายระยะสั้นที่ใช้สต็อก คุณสามารถหมุนตำแหน่งสั้นไปข้างหน้าอย่างไม่มีกำหนดอย่างน้อยในทางทฤษฎี อย่างไรก็ตามความเสี่ยงอย่างร้ายแรงในกรณีที่ราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและมีนัยสำคัญ มองย้อนกลับไปที่ตลาดในปีพ. ศ. 2550-2551 สำหรับสินค้าพลังงานและสินค้าเกษตรทำให้กรณีนี้ ท้ายที่สุดอาจต้องปิดตัวเลือกเงินที่ลึกลงไปตัวอย่างเช่นเมื่อระดับราคาไม่พร้อมใช้งานเนื่องจากค่าสินค้าโภคภัณฑ์มีการเคลื่อนไหวเกินกว่าช่วงราคาเดิม ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดคือการเลือกตัวเลือกการซื้อขายหุ้นของหุ้นที่มีสถานะเป็นหุ้นในระยะยาวเมื่อได้รับเงินปันผลและการจ่ายเงินปันผลมักเป็นส่วนสำคัญของผลตอบแทนโดยรวม (เมื่อรวมกับผลกำไรจากการลงทุนและสิทธิพิเศษในการโทรที่ครอบคลุมและกลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกัน) ดังนั้นสำหรับผู้ค้าที่มีพอร์ตหุ้นการจ่ายเงินปันผลเป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญที่ต้องคำนึงถึงเมื่อเปรียบเทียบผลกำไรและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นหลักประกันในการซื้อขายสิทธิเลือกที่จะไม่จ่ายเงินปันผล แม้ว่าจะเป็นที่รู้จักกันอย่างแพร่หลายโดยผู้ค้าค่านิยมและความแตกต่างสามารถมองข้ามหรือละเลยได้ง่าย เคล็ดลับสำหรับนักลงทุนสมาร์ทอย่ามองข้ามความสำคัญของรายได้เงินปันผลจากตำแหน่งที่ยาวในหุ้นอ้างอิงซึ่งเป็นจุดเปรียบเทียบผลกำไรและความเสี่ยงระหว่างการซื้อขายออปชันของหุ้นและฟิวเจอร์ส ในกรณีที่กำไรที่ใกล้เคียงหรือเหมือนกันระหว่างการซื้อขายหุ้นและฟิวเจอร์สจะมีการจ่ายเงินปันผลในหุ้นระยะยาวอาจทำให้เกิดความแตกต่างทั้งหมดและเมื่อพิจารณาในการเปรียบเทียบโดยรวมจะทำให้การซื้อขายหุ้นเป็นไปในทางเลือกที่ดียิ่งขึ้น วิธีการป้องกันความเสี่ยงด้วย Stock Index Futures เป็นรูปแบบ BBB ที่ได้รับการจัดอันดับ BBB Logo (BBB Logo) BBB (สำนักธุรกิจที่ดีขึ้น) Copyright copy Zacks Research Research ศูนย์วิจัยการลงทุนของเราเป็นศูนย์กลางของทุกสิ่งทุกอย่างที่เราทำคือการมุ่งมั่นในการวิจัยที่เป็นอิสระและแบ่งปันการค้นพบที่มีกำไรกับนักลงทุน การอุทิศตัวนี้เพื่อให้นักลงทุนได้เปรียบทางการค้านำไปสู่การสร้างระบบประเมินอันดับสต็อกสินค้า Zacks Rank ที่ได้รับการพิสูจน์แล้วของเรา นับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2529 บริษัท SampP 500 มีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวถึง 26 เท่าต่อปี ผลตอบแทนเหล่านี้ครอบคลุมระยะเวลาตั้งแต่ 1986-2011 และได้รับการตรวจสอบและรับรองโดย Baker Tilly บริษัท บัญชีอิสระ ดูประสิทธิภาพสำหรับข้อมูลเกี่ยวกับหมายเลขประสิทธิภาพที่แสดงด้านบน NYSE และ AMEX ข้อมูลล่าช้าอย่างน้อย 20 นาที ข้อมูล NASDAQ มีความล่าช้าอย่างน้อย 15 นาที