วิธี การ การค้าใน ตัวเลือก และ ฟิวเจอร์ส ใน อินเดีย

ตัวเลือกคือสัญญาที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง (หุ้นหรือดัชนี) ในราคาที่ระบุในหรือก่อนวันที่กำหนด ตัวเลือกเป็นอนุพันธ์ นั่นคือค่าที่ได้มาจากสิ่งอื่น ในกรณีของตัวเลือกหุ้นค่าของมันขึ้นอยู่กับหุ้นอ้างอิง (หุ้น) ในกรณีของตัวเลือกดัชนีค่าของมันขึ้นอยู่กับดัชนีอ้างอิง (equity) ตัวเลือกคือการรักษาความปลอดภัยเช่นเดียวกับหุ้นหรือพันธบัตรและถือเป็นสัญญาที่มีผลผูกพันตามข้อกำหนดและคุณสมบัติที่กำหนดไว้อย่างเคร่งครัด ตัวเลือกเทียบกับหุ้นความเหมือน: ตัวเลือกที่มีอยู่เป็นหลักทรัพย์เช่นเดียวกับหุ้น การค้าทางเลือกเช่นหุ้นกับผู้ซื้อที่เสนอราคาและผู้ขายเสนอ ตัวเลือกมีการซื้อขายอย่างแข็งขันในตลาดจดทะเบียนเช่นเดียวกับหุ้น พวกเขาสามารถซื้อและขายได้เช่นเดียวกับการรักษาความปลอดภัยอื่น ๆ ความแตกต่าง: ตัวเลือกคือตราสารอนุพันธ์ซึ่งแตกต่างจากหุ้น (เช่นตัวเลือกมาจากค่าอื่น ๆ การรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน) ตัวเลือกมีวันหมดอายุในขณะที่หุ้นไม่ได้ ไม่มีตัวเลือกจำนวนคงที่เนื่องจากมีหุ้นที่มีอยู่ Stockowners มีส่วนแบ่งของ บริษัท โดยมีสิทธิออกเสียงและสิทธิในการรับเงินปันผล ตัวเลือกไม่มีสิทธิ์ดังกล่าว ตัวเลือกการโทรและตัวเลือกในการเลือกบางคนยังคงงงงวยตามตัวเลือก ความจริงก็คือคนส่วนใหญ่ได้ใช้ตัวเลือกสำหรับบางเวลาเนื่องจากตัวเลือก ality ถูกสร้างขึ้นในทุกอย่างจากการจำนองเพื่อประกันรถยนต์ ในโลกของตัวเลือกที่ระบุไว้การดำรงอยู่ของพวกเขามีความชัดเจนมากขึ้น ในการเริ่มต้นมีตัวเลือกเพียงสองแบบ ได้แก่ ตัวเลือกการโทรและตัวเลือกการวาง ตัวเลือกการโทรเป็นตัวเลือกในการซื้อหุ้นในราคาที่ระบุในหรือก่อนวันที่กำหนด ด้วยวิธีนี้ตัวเลือกการโทรเป็นเหมือนเงินประกัน ตัวอย่างเช่นหากคุณต้องการเช่าทรัพย์สินบางแห่งและฝากเงินประกันไว้ให้เงินนั้นจะถูกใช้เพื่อประกันว่าคุณสามารถเช่าทรัพย์สินนั้นในราคาที่ตกลงกันไว้เมื่อคุณกลับมา หากคุณไม่เคยกลับมาคุณจะต้องฝากเงินประกัน แต่จะไม่มีความรับผิดอื่นใด ตัวเลือกการโทรมักจะเพิ่มขึ้นเมื่อมูลค่าของตราสารอ้างอิงเพิ่มขึ้น เมื่อคุณซื้อตัวเลือกการโทรราคาที่คุณจ่ายให้เรียกว่า option premium จะให้สิทธิ์คุณในการซื้อหุ้นนั้นในราคาที่ระบุซึ่งเรียกว่าราคาตีราคา หากคุณตัดสินใจที่จะไม่ใช้ตัวเลือกในการซื้อหุ้นและคุณไม่มีภาระผูกพันค่าใช้จ่ายเฉพาะของคุณคือตัวเลือกพิเศษ ตัวเลือกการขายคือตัวเลือกในการขายหุ้นในราคาที่ระบุในหรือก่อนวันที่กำหนด ด้วยวิธีนี้ Put options เป็นเหมือนนโยบายการประกัน หากคุณซื้อรถใหม่แล้วซื้อประกันภัยรถยนต์ในรถคุณจะต้องเสียค่าเบี้ยประกันภัยและด้วยเหตุนี้จึงได้รับความคุ้มครองหากสินทรัพย์ได้รับความเสียหายในอุบัติเหตุ หากเกิดเหตุการณ์เช่นนี้คุณสามารถใช้นโยบายเพื่อหามูลค่าที่ผู้เอาประกันภัยได้รับ ด้วยวิธีนี้ทางเลือก put จะได้รับมูลค่าเพิ่มเนื่องจากมูลค่าของตราสารอ้างอิงลดลง หากทุกอย่างเป็นไปด้วยดีและไม่จำเป็นต้องทำประกัน บริษัท ประกันจะเก็บเบี้ยประกันภัยไว้เพื่อรับความเสี่ยง ด้วยตัวเลือก Put คุณสามารถ quototsurequot หุ้นโดยการกำหนดราคาขาย หากมีบางอย่างเกิดขึ้นซึ่งทำให้ราคาหุ้นลดลงและทำให้ทรัพย์สินเสียหายได้คุณสามารถใช้ตัวเลือกและขายได้ในราคาที่ระดับราคาอ้างอิง หากราคาหุ้นของคุณเพิ่มสูงขึ้นและไม่มีความเสียหายใด ๆ คุณก็ไม่จำเป็นต้องใช้หลักประกันและอีกครั้งค่าใช้จ่ายเฉพาะของคุณคือเบี้ยประกันภัยเท่านั้น นี่เป็นหน้าที่หลักของตัวเลือกที่ระบุไว้เพื่อให้นักลงทุนสามารถจัดการความเสี่ยงได้ ประเภทของการหมดอายุมีสองประเภทที่แตกต่างกันของตัวเลือกที่เกี่ยวกับการหมดอายุ มีตัวเลือกสไตล์ยุโรปและตัวเลือกสไตล์อเมริกัน ไม่สามารถใช้ตัวเลือกสไตล์ยุโรปได้จนถึงวันหมดอายุ เมื่อนักลงทุนซื้อตัวเลือกแล้วจะต้องถือครองไว้จนกว่าจะหมดอายุ ตัวเลือกสไตล์อเมริกันสามารถใช้สิทธิได้ตลอดเวลาหลังจากที่ซื้อ ปัจจุบันตัวเลือกหุ้นส่วนใหญ่ที่มีการซื้อขายคือตัวเลือกสไตล์อเมริกัน และตัวเลือกดัชนีจำนวนมากเป็นแบบอเมริกัน อย่างไรก็ตามมีตัวเลือกดัชนีมากมายซึ่งเป็นตัวเลือกสไตล์ยุโรป นักลงทุนควรตระหนักถึงเรื่องนี้เมื่อพิจารณาการซื้อตัวเลือกดัชนี Option Premiums ตัวเลือก Premium คือราคาของตัวเลือก เป็นราคาที่คุณจ่ายเพื่อซื้อตัวเลือก ตัวอย่างเช่นการโทร XYZ 30 พฤษภาคม (จึงเป็นตัวเลือกในการซื้อหุ้นของ บริษัท XYZ) อาจมีสิทธิพิเศษสำหรับ Rs.2 ซึ่งหมายความว่าตัวเลือกนี้มีค่าใช้จ่าย Rs 200.00 เพราะเหตุใดเนื่องจากตัวเลือกที่จดทะเบียนมากที่สุดคือหุ้น 100 หุ้นและราคาสิทธิในหุ้นทั้งหมดจะถูกเสนอราคาต่อหุ้นดังนั้นต้องเพิ่มทวีคูณ 100 ครั้งแนวคิดเรื่องการกำหนดราคาเพิ่มเติมในเชิงลึกจะครอบคลุมรายละเอียดในส่วนอื่น ๆ Strike Price ราคา Strike (หรือ Exercise) คือราคาที่สามารถซื้อหรือขายหลักทรัพย์อ้างอิง (ในกรณีนี้คือ XYZ) ตามที่ระบุในสัญญา option ตัวอย่างเช่นเมื่อมีการโทร XYZ 30 พฤษภาคมราคาการประท้วงของ 30 หมายถึงหุ้นที่สามารถซื้อได้สำหรับ Rs 30 บาทต่อหุ้น หากมีการวาง XYZ 30 พ. ค. จะทำให้ผู้ถือครองสิทธิ์ในการขายหุ้นที่ Rs 30 บาทต่อหุ้น วันหมดอายุวันที่หมดอายุคือวันที่ตัวเลือกนี้ไม่สามารถใช้งานได้อีกต่อไปและหมดอายุ วันหมดอายุของตัวเลือกหุ้นทั้งหมดที่ออกในสหรัฐฯคือวันศุกร์ที่สามของเดือน (ยกเว้นวันที่ตรงกับวันหยุดซึ่งในกรณีนี้เป็นวันพฤหัสบดี) ตัวอย่างเช่นตัวเลือกการโทร XYZ 30 พฤษภาคมจะหมดอายุในวันศุกร์ที่สามของเดือนพฤษภาคม ราคาการประท้วงยังช่วยในการระบุว่าตัวเลือกเป็นเงินเงินหรือไม่ใช้เงินเมื่อเทียบกับราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน คุณจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับคำเหล่านี้ในภายหลัง การเลือกแบบฝึกหัดผู้ซื้อตัวเลือกมีสิทธิและนั่นคือสิทธิในการออกกำลังกาย สำหรับการเรียกใช้การโทรผู้ถืออาจซื้อหุ้นในราคานัดหยุดงาน (จากผู้ขายสาย) สำหรับการฝึกซ้อมผู้ถืออาจขายหุ้นในราคาตีตัว (ให้กับผู้ขายที่วาง) ผู้ถือครองหรือผู้ถือ Put ไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายเพียง แต่มีสิทธิในการดำเนินการดังกล่าวและเลือกที่จะใช้หรือไม่ใช้สิทธิตามเหตุผลของตนเอง การมอบหมายตัวเลือกเมื่อเจ้าของตัวเลือกเลือกที่จะใช้ตัวเลือกหนึ่งกระบวนการจะเริ่มหานักเขียนคนหนึ่งซึ่งเป็นเจ้าของตัวเลือกประเภทเดียวกัน (เช่นระดับราคาการประท้วงและประเภทตัวเลือก) เมื่อพบแล้วผู้เขียนรายนั้นอาจได้รับมอบหมาย ซึ่งหมายความว่าเมื่อผู้ซื้อออกกำลังกายผู้ขายอาจได้รับเลือกให้ปฏิบัติตามภาระหน้าที่ของตนได้ สำหรับการกำหนดการโทรผู้เขียนการโทรจะต้องขายหุ้นในราคานัดหยุดงานไปยังผู้ถือสาย สำหรับงานวางให้ใส่นักเขียนจะต้องซื้อหุ้นในราคาตีจากผู้ถือ Put ประเภทของตัวเลือกมีสองประเภทของตัวเลือก - โทรและใส่ การโทรทำให้ผู้ซื้อมีสิทธิ์ แต่ไม่จำเป็นต้องซื้อเครื่องมืออ้างอิง การใส่ทำให้ผู้ซื้อมีสิทธิ์ แต่ไม่จำเป็นต้องขายเครื่องมืออ้างอิง การขายโทรศัพท์หมายความว่าคุณขายสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดสำหรับคนที่จะซื้ออะไรจากคุณ การขายหมายถึงคุณขายสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดสำหรับคนที่จะขายอะไรให้คุณ Strike ราคาราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าที่ผู้ซื้อและผู้ขายของตัวเลือกได้ตกลงกันคือราคานัดหยุดงานหรือที่เรียกว่าราคาการออกกำลังกายหรือราคาที่โดดเด่น ตัวเลือกแต่ละตัวในตราสารอ้างอิงจะมีราคาตีราคาหลายรายการ ในเงิน: ตัวเลือกการโทร - ราคาตราสารอ้างอิงสูงกว่าราคาการตีราคา ตัวเลือกการเสนอขาย - ราคาตราสารอ้างอิงต่ำกว่าราคาการตีราคา ออกจากเงิน: ตัวเลือกการโทร - ราคาตราสารอ้างอิงต่ำกว่าราคาการตีราคา ตัวเลือกการเสนอราคา - ราคาตราสารอ้างอิงสูงกว่าราคาการตีราคา เงิน: ราคาอ้างอิงอ้างอิงกับราคาการประท้วง วันหมดอายุตัวเลือกมีชีวิต จำกัด วันหมดอายุของตัวเลือกคือวันสุดท้ายที่เจ้าของอ็อพชันสามารถใช้ตัวเลือกนี้ได้ สามารถเลือกใช้ตัวเลือกของอเมริกันได้ตลอดเวลาก่อนวันหมดอายุตามดุลพินิจของเจ้าของ ดังนั้นวันหมดอายุและการออกกำลังกายอาจแตกต่างกัน ตัวเลือกของยุโรปสามารถใช้ได้เฉพาะในวันหมดอายุเท่านั้น เครื่องมืออ้างอิงตราสารในการเลือกคือการวางและเรียกใช้ตราสารที่ต้องการ สิ่งที่เป็นตัวเลือกให้สิทธิในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์เป็นตราสารอ้างอิง ในกรณีของตัวเลือกดัชนีดัชนีอ้างอิงจะเป็นดัชนีเช่นดัชนี Sensitive (Sensex) หรือ SampP CNX NIFTY หรือหุ้นแต่ละรายการ การชำระบัญชีตัวเลือกตัวเลือกที่สามารถชำระบัญชีในสามวิธีปิดการซื้อหรือขายละทิ้งและการออกกำลังกาย การซื้อและขายตัวเลือกเป็นวิธีการชำระบัญชีที่พบมากที่สุด ตัวเลือกให้สิทธิ์ในการซื้อหรือขายตราสารอ้างอิงภายใต้ราคาที่กำหนด เจ้าของสิทธิการโทรสามารถใช้สิทธิ์ในการซื้อเครื่องมืออ้างอิงได้ ผู้ถือใบแสดงสิทธิสามารถใช้สิทธิในการขายตราสารอ้างอิงได้ ผู้ถือสิทธิเลือกเท่านั้นที่สามารถใช้ตัวเลือกนี้ได้ โดยทั่วไปการใช้สิทธิเลือกซื้อขายถือเป็นการซื้อหรือขายตราสารอ้างอิงเพื่อการพิจารณา ตัวเลือกที่มีอยู่ในเงินเกือบจะบางอย่างที่จะใช้สิทธิเมื่อหมดอายุ ยกเว้นอย่างเดียวคือตัวเลือกเหล่านี้ที่มีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมเพื่อใช้สิทธิเมื่อหมดอายุ การออกกำลังกายส่วนใหญ่เกิดขึ้นภายในสองสามวันนับจากวันหมดอายุเนื่องจากพรีเมี่ยมช่วงเวลาลดลงไปเล็กน้อยหรือไม่มีอยู่จริง คุณสามารถยกเลิกตัวเลือกได้หากเบี้ยประกันภัยต่ำกว่าต้นทุนการทำธุรกรรมของการชำระบัญชีเดียวกัน ตัวเลือกราคาการกำหนดราคากำหนดโดยการเจรจาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ราคาของตัวเลือกที่ได้รับอิทธิพลส่วนใหญ่มาจากความคาดหวังของราคาในอนาคตของผู้ซื้อและผู้ขายและความสัมพันธ์ของราคาตัวเลือกกับราคาของตราสาร ราคาตัวเลือกหรือพรีเมี่ยมมีสององค์ประกอบ ค่าและเวลาที่แท้จริงหรือค่าภายนอก มูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกคือหน้าที่ของราคาและราคาการประท้วง มูลค่าที่แท้จริงเท่ากับจำนวนเงินในตัวเลือก ค่าเวลาของตัวเลือกคือจำนวนเงินที่พรีเมี่ยมสูงกว่าค่าที่แท้จริง ค่าเวลา Option premium - intrinsic value คู่มือเริ่มต้นสำหรับการซื้อขายตัวเลือกและการลงทุนในตัวเลือกการโทรและเลือกใช้เว็บไซต์ andor บริการเสริมผลิตภัณฑ์ที่นำเสนอโดยเราระบุว่าคุณยอมรับข้อจำกัดความรับผิดชอบของเรา คำแถลงการณ์: ฟิวเจอร์สแอ็พพลิเคชั่นหุ้นตัวเลือกเป็นกิจกรรมที่มีความเสี่ยงสูง การกระทำใด ๆ ที่คุณเลือกเข้าสู่ตลาดถือเป็นความรับผิดชอบของคุณเอง TradersEdgeIndia จะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใด ๆ ทั้งทางตรงหรือทางอ้อมผลสืบเนื่องหรือความเสียหายโดยบังเอิญหรือความสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการใช้ข้อมูลนี้ ข้อมูลนี้ไม่ใช่ข้อเสนอที่จะขายหรือชักชวนให้ซื้อหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในเอกสารฉบับนี้ นักเขียนอาจหรือไม่อาจซื้อขายหลักทรัพย์ดังกล่าวได้ ชื่อหรือผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่กล่าวถึงเป็นเครื่องหมายการค้าหรือเครื่องหมายการค้าจดทะเบียนของเจ้าของที่เกี่ยวข้อง ลิขสิทธิ์ TradersEdgeIndia สงวนลิขสิทธิ์การจัดซื้อหุ้น amp Index Futures ในตลาดหุ้นอินเดียการซื้อขายล่วงหน้าเป็นธุรกิจที่ให้ทุกสิ่งที่คุณต้องการจากธุรกิจของคุณเอง Roberts (1991) เรียกว่าธุรกิจที่สมบูรณ์แบบของโลก มันมีศักยภาพสำหรับรายได้ที่ไม่ จำกัด และความมั่งคั่งที่แท้จริง คุณสามารถเรียกใช้งานได้ตามเวลาของคุณเองรวมถึงดำเนินการต่อในการทำสิ่งที่คุณต้องการในขณะนี้ คุณสามารถดำเนินธุรกิจนี้ทั้งหมดด้วยตัวคุณเองและสามารถเริ่มต้นด้วยทุนที่น้อยมาก คุณไม่ต้องมีพนักงานใด ๆ ดังนั้นคุณจะไม่ต้องการทนายความนักบัญชีหรือผู้ทำบัญชี ยิ่งไปกว่านั้นคุณไม่เคยมีปัญหาเรื่องคอลเลกชันเนื่องจากคุณไม่มีลูกค้ารายใดและเนื่องจากไม่มีการแข่งขันคุณจะต้องเสียค่าใช้จ่ายในการโฆษณาสูง คุณยังไม่จำเป็นต้องมีพื้นที่สำนักงานคลังสินค้าหรือระบบจำหน่าย สิ่งที่คุณต้องมีคือคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลและคุณสามารถดำเนินธุรกิจได้จากทุกที่ในโลก สนใจ. อ่านเกี่ยวกับอะไรการซื้อขายล่วงหน้าใช้กับหุ้นของอินเดียแอมป์การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นรูปแบบของการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการเก็งกำไรในราคาของการรักษาความปลอดภัยจะขึ้นหรือลงในอนาคต การรักษาความปลอดภัยอาจเป็นหุ้น (RIL, TISCO, etc) ดัชนีหุ้น (NSE Nifty Index) สินค้าโภคภัณฑ์ (Gold, Silver, etc) สกุลเงิน ฯลฯ ซึ่งแตกต่างจากการลงทุนประเภทอื่น ๆ เช่นหุ้นและพันธบัตรเมื่อคุณทำการซื้อขาย ฟิวเจอร์สคุณไม่ได้ซื้ออะไรหรือของอะไรเลย คุณคาดเดาทิศทางในอนาคตของราคาในการรักษาความปลอดภัยที่คุณกำลังซื้อขาย นี่เป็นเหมือนการวางเดิมพันในทิศทางราคาในอนาคต คำสั่งซื้อและขายเพียงระบุทิศทางที่คุณคาดหวังราคาในอนาคตจะใช้เวลา ตัวอย่างเช่นหากคุณคาดเดาเกณฑ์ NSE Nifty Index คุณจะซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหากคุณคิดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นในอนาคต คุณจะขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหากคุณคิดว่าราคาจะลดลง สำหรับการค้าทุกครั้งมีผู้ซื้อและผู้ขายอยู่เสมอ ไม่มีบุคคลใดเป็นเจ้าของอะไรที่จะเข้าร่วม เขาจะต้องฝากเงินกับ บริษัท นายหน้าเท่านั้นเพื่อประกันว่าเขาจะสามารถจ่ายผลขาดทุนได้หากธุรกิจการค้าของเขาสูญเสียเงิน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการซื้อขายในตลาดล่วงหน้าเพื่อซื้อหรือขายตราสารอนุพันธ์บางประเภท ณ วันที่กำหนดในอนาคตในราคาที่กำหนด วันที่ในอนาคตเรียกว่าวันที่ส่งมอบหรือวันที่ชำระบัญชีสุดท้าย ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเรียกว่าราคาฟิวเจอร์ส ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงในวันส่งมอบเรียกว่าราคาที่ใช้ชำระราคา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้ผู้ถือข้อตกลงในการซื้อหรือขายซึ่งแตกต่างจากสัญญาสิทธิซึ่งจะทำให้ผู้ถือสิทธิ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัด ในคำอื่น ๆ เจ้าของสัญญาการเลือกอาจหรือไม่สามารถใช้สัญญา ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายจะต้องปฏิบัติตามสัญญาในวันที่ชำระบัญชี ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าผู้ขายจะมอบความสามารถในการถือหุ้นให้กับผู้ซื้อหรือถ้าเป็นอนาคตที่ต้องชำระด้วยเงินสดเช่นในกรณีของหุ้นฟิวเจอร์สในอินเดียเงินสดจะถูกโอนจากผู้ค้าฟิวเจอร์สซึ่งขาดทุนอย่างถาวรสำหรับผู้ซื้อรายนั้น กำไร. ในการออกหรือปิดตำแหน่งในสัญญาฟิวเจอร์สที่มีอยู่ก่อนวันที่ชำระบัญชีผู้ถือครองสัญญาฟิวเจอร์สจะต้องชดเชยตำแหน่งโดยการขายตำแหน่งยาวหรือซื้อคืนโดยการปิดฐานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ภาระผูกพัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบมาตรฐานซึ่งเป็นข้อตกลงระหว่างคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ (ซึ่งอาจเป็นชนิดใดก็ได้) ในอนาคตที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้าในเวลาที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คุณสมบัติที่สำคัญของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือ Standardization สัญญา Futures เป็นสัญญาที่มีมาตรฐานสูงโดยมีรายละเอียดดังต่อไปนี้: สินทรัพย์หรือตราสารอ้างอิง นี่อาจเป็นอะไรก็ได้จากถังน้ำมันดิบหนึ่งกิโลกรัมหรือหุ้นหรือหุ้นที่เฉพาะเจาะจง ประเภทของการชำระบัญชีการชำระหนี้หรือการชำระบัญชีทางกายภาพ ปัจจุบันในอินเดียหุ้นฟิวเจอร์สส่วนใหญ่จะได้รับการชำระเป็นเงินสด จำนวนและหน่วยของสินทรัพย์อ้างอิงต่อสัญญา นี่อาจเป็นน้ำหนักของสินค้าโภคภัณฑ์เช่นกิโลกรัมทองจำนวนบาร์เรลน้ำมันหน่วยเงินตราต่างประเทศจำนวนหุ้น ฯลฯ สกุลเงินที่มีการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เกรดของการส่งมอบ ในกรณีของพันธบัตรนี้ระบุพันธบัตรที่สามารถส่งมอบ ในกรณีของสินค้าทางกายภาพสิ่งนี้ระบุถึงคุณภาพของสินค้าต้นแบบ แต่ยังรวมถึงลักษณะและตำแหน่งของการส่งมอบ เดือนที่ส่งมอบ วันซื้อขายสุดท้าย การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการกำกับดูแลโดยคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์หลักทรัพย์ของประเทศอินเดีย (SEBI) SEBI มีอยู่เพื่อป้องกันผู้ค้าที่ควบคุมตลาดในลักษณะที่ผิดกฎหมายหรือผิดจรรยาบรรณและเพื่อป้องกันการฉ้อโกงในตลาดฟิวเจอร์ส ฟิวเจอร์สเทรดดิ้งทำงานได้อย่างไรมีสองประเภทพื้นฐานของผู้เข้าร่วมงานล่วงหน้าคือ hedgers และ speculators โดยทั่วไป hedgers ใช้ฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตที่ไม่พึงประสงค์ในสินค้าเงินสดพื้นฐาน ความสมเหตุสมผลของการป้องกันความเสี่ยงจะขึ้นอยู่กับแนวโน้มราคาและราคาฟิวเจอร์สที่แสดงให้เห็นว่ามีการเคลื่อนไหวควบคู่กันไป Hedgers มักเป็นธุรกิจหรือบุคคลที่อยู่ในจุดหนึ่งหรือการจัดการอื่น ๆ ในสินค้าเงินสดพื้นฐาน ใช้ตัวอย่างเช่นตัวประมวลผลอาหารที่สำคัญที่กระป๋องข้าวโพด หากราคาข้าวโพดขึ้น เขาต้องจ่ายเงินให้แก่เกษตรกรหรือตัวแทนจำหน่ายข้าวโพดมากขึ้น เพื่อป้องกันราคาข้าวโพดที่สูงขึ้นตัวประมวลผลสามารถลดความเสี่ยงจากการซื้อสัญญาข้าวโพดได้มากพอเพื่อให้ครอบคลุมปริมาณข้าวโพดที่เขาคาดว่าจะซื้อได้ เนื่องจากราคาเงินสดและราคาตลาดมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นตำแหน่งฟิวเจอร์สจะได้รับผลดีหากราคาข้าวโพดปรับตัวสูงขึ้นพอที่จะชดเชยผลขาดทุนจากข้าวโพดที่เป็นเงินสด นักเก็งกำไรเป็นกลุ่มผู้เล่นฟิวเจอร์สกลุ่มใหญ่เป็นอันดับสอง ผู้เข้าร่วมเหล่านี้รวมถึงผู้ค้าอิสระและนักลงทุน สำหรับนักเก็งกำไรฟิวเจอร์สมีข้อได้เปรียบที่สำคัญกว่าการลงทุนอื่น ๆ : หากการตัดสินของผู้ค้าเป็นสิ่งที่ดี เขาสามารถทำเงินได้มากขึ้นในตลาดฟิวเจอร์สได้เร็วขึ้นเนื่องจากราคาฟิวเจอร์สมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็วกว่าอสังหาริมทรัพย์หรือราคาหุ้นตัวอย่างเช่น ในทางกลับกันการตัดสินการค้าที่ไม่ดีในตลาดซื้อขายล่วงหน้าอาจทำให้เกิดความเสียหายได้มากกว่ากรณีอื่น ๆ ฟิวเจอร์สเป็นเงินลงทุนที่สูงมาก พ่อค้าคิดเป็นเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่าของสัญญาอ้างอิง (โดยทั่วไปคือ 10-25 และบางครั้งอาจน้อยกว่า) เนื่องจากเป็น margin แต่เขาสามารถขี่ได้ตามมูลค่าเต็มของสัญญาเมื่อเลื่อนขึ้นและลง เงินที่เขาวางไว้ไม่ใช่การชำระเงินดาวน์ในสัญญาอ้างอิง แต่เป็นพันธบัตรที่มีประสิทธิภาพ มูลค่าที่แท้จริงของสัญญามีการแลกเปลี่ยนเฉพาะในโอกาสที่หายากเหล่านั้นเมื่อมีการส่งมอบ (เทียบกับผู้ลงทุนในหุ้นซึ่งโดยทั่วไปต้องใส่มูลค่าหุ้น 100 หุ้นของตน) นอกจากนี้นักลงทุนฟิวเจอร์สจะไม่คิดดอกเบี้ยส่วนต่างระหว่างอัตราส่วนต่างและมูลค่าตามสัญญาเต็มจำนวน สัญญาฟิวเจอร์สสัญญาฟิวเจอร์สมักไม่ได้รับการชำระบัญชี การซื้อหรือขายตำแหน่งการหักล้างกันสามารถใช้เพื่อชำระบัญชีตำแหน่งที่มีอยู่ทำให้ผู้เก็งกำไรหรือ บริษัท ประกันความเสี่ยงสามารถทำกำไรหรือขาดทุนจากสัญญาเดิมได้ เมื่อถึงจุดนี้จะมีการคืนส่วนต่างของมาร์จินไปยังผู้ถือพร้อมกับกำไรเพิ่มเติมหรือส่วนต่างกำไรและกำไรเป็นเครดิตให้กับผู้ถือหุ้นที่สูญเสียไป การชำระเงินสดใช้สำหรับสัญญาเช่นดัชนีหุ้นหรือดัชนีที่เห็นได้ชัดว่าไม่สามารถส่งผลให้เกิดการส่งมอบได้ วัตถุประสงค์ของตัวเลือกการจัดส่งคือเพื่อประกันว่าราคาฟิวเจอร์สและราคาเงินสดที่ดีจะรวมกัน ณ วันที่หมดอายุ หากสิ่งนี้ไม่เป็นความจริงสิ่งที่ดีจะสามารถใช้ได้ในราคาที่แตกต่างกันสองราคาในเวลาเดียวกัน ผู้ค้าสามารถทำกำไรได้โดยปราศจากความเสี่ยงจากการซื้อหุ้นในตลาดด้วยราคาที่ต่ำกว่าและการขายในตลาดฟิวเจอร์สที่มีราคาสูงขึ้น กลยุทธ์นี้เรียกว่า arbitrage ช่วยให้ผู้ค้าบางรายได้กำไรจากความแตกต่างของราคาในช่วงเวลาที่หมดอายุ ข้อดีของการซื้อขายล่วงหน้าในอินเดียมีข้อดีหลายอย่างในการซื้อขายฟิวเจอร์สมากกว่าทางเลือกการลงทุนอื่น ๆ เช่นบัญชีเงินฝากออมทรัพย์หุ้นพันธบัตรตัวเลือกอสังหาริมทรัพย์และของสะสม 1. Leverage สูง สถานที่ท่องเที่ยวหลัก ๆ คือศักยภาพในการสร้างผลกำไรขนาดใหญ่ในช่วงเวลาสั้น ๆ เหตุผลที่การซื้อขายล่วงหน้าสามารถทำกำไรได้ก็คือการใช้ประโยชน์สูงสุด ในการเป็นเจ้าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้านักลงทุนจะต้องวางเงินค่าเล็กน้อยของสัญญา (โดยปกติประมาณ 10-20) เป็นส่วนเล็กน้อย กล่าวได้ว่านักลงทุนสามารถซื้อขายหลักทรัพย์ได้มากเกินกว่าที่เขาจะซื้อได้อย่างถูกต้องดังนั้นถ้าเขาคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดได้อย่างถูกต้องกำไรของเขาก็จะถูกคูณด้วยเงินฝาก 10 เท่า นี่คือผลตอบแทนที่ดีเมื่อเทียบกับการซื้อและการส่งมอบทางกายภาพในหุ้น 2. กำไรในตลาดหมีแอมป์ ในการซื้อขายล่วงหน้าเป็นเรื่องง่ายที่จะขาย (หรือเรียกสั้น ๆ ว่าจะสั้น) ตามที่จะซื้อ (หรือที่เรียกว่ายาว) การเลือกอย่างถูกต้องคุณสามารถสร้างรายได้ไม่ว่าจะเป็นราคาขึ้นหรือลง ดังนั้นการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์สจึงมีโอกาสสร้างผลกำไรจากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น ไม่ว่าเราจะมีเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืดความเจริญหรือความหดหู่พายุเฮอร์ริเคนภัยแล้งความอดอยากหรือความหนาวเย็นยังมีโอกาสในการสร้างผลกำไรอยู่เสมอ 3. ลดต้นทุนการทำธุรกรรม ข้อดีอีกอย่างหนึ่งของการซื้อขายล่วงหน้าคือค่าคอมมิชชั่นที่ต่ำกว่ามาก คอมมิชชั่นของคุณสำหรับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นหนึ่งในสิบของเปอร์เซ็นต์ (0.10-0.20) ค่าคอมมิชชั่นของแต่ละบุคคลโดยทั่วไปจะมีมากถึงหนึ่งเปอร์เซ็นต์สำหรับทั้งการซื้อและขาย 4. สภาพคล่องสูง ตลาดซื้อขายล่วงหน้าส่วนใหญ่มีสภาพคล่องมากเช่นมีสัญญาซื้อขายเป็นจำนวนมากทุกวัน เพื่อให้แน่ใจว่าคำสั่งซื้อของตลาดสามารถวางได้อย่างรวดเร็วเนื่องจากยังมีผู้ซื้อและผู้ขายอยู่เสมอสำหรับสัญญาส่วนใหญ่คำถามที่พบบ่อย: การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือกในอินเดียด้วยการออกจาก badla จากเดือนที่ผ่านมาตลาดหลักทรัพย์จะเห็นตัวเลือกและฟิวเจอร์สใน เป็นเรื่องใหญ่ สำหรับนักลงทุนที่มีปัญหาในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับคำศัพท์เกี่ยวกับตัวเลือกและฟิวเจอร์สรวมถึงรูปแบบการทำงานของคำอธิบายที่กระจ่างชัด ตัวเลือกคือสัญญาซึ่งจะทำให้ผู้ซื้อ (ผู้ถือครอง) มีสิทธิ์ แต่ไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายปริมาณสินทรัพย์ที่ระบุในราคาที่เฉพาะเจาะจง (นัดหยุดงาน) ก่อนหรือหลังเวลาที่กำหนด วันที่) พื้นฐานอาจเป็นสินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำมันข้าวสาลีข้าวสาลีทองคำหรือเครื่องมือทางการเงินเช่นหุ้นหุ้นดัชนีพันธบัตร ฯลฯ คำศัพท์ที่สำคัญอ้างอิง - สินทรัพย์รักษาความปลอดภัยเฉพาะที่เป็นตัวเลือกสัญญา Option Premium - เป็นราคาที่ผู้ซื้อจ่ายให้กับผู้ขายเพื่อซื้อสิทธิในการซื้อหรือขาย Strike Price หรือ Exercise Exercise - การประท้วงหรือราคาการใช้สิทธิของตัวเลือกคือราคาที่ระบุไว้ล่วงหน้าของสินทรัพย์อ้างอิงที่ระบุไว้ เดียวกันสามารถซื้อหรือขายได้หากผู้ซื้อเลือกซื้อสิทธิในการซื้อขายในหรือก่อนวันหมดอายุ วันหมดอายุ - วันที่ตัวเลือกหมดอายุเรียกว่าวันหมดอายุ ในวันที่หมดอายุตัวเลือกจะใช้หรือหมดอายุไม่มีค่า วันใช้สิทธิ - คือวันที่ใช้ตัวเลือก ในกรณีของ European Options วันที่ใช้สิทธิตรงกับวันที่หมดอายุในกรณีที่ American Options อาจมีการทำสัญญา option ระหว่างวันที่ซื้อสัญญากับวันที่หมดอายุ (ดู European American Option) Open Interest - ยอดรวม จำนวนตัวเลือกสัญญาที่โดดเด่นในตลาด ณ จุดใดก็ตาม ผู้ถือตัวเลือก: เป็นผู้ซื้อตัวเลือกซึ่งสามารถเรียกหรือตัวเลือกการขายได้ เขามีสิทธิที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุในหรือก่อนเวลาที่กำหนด ศักยภาพการคว่ำของเขาจะไม่ จำกัด ในขณะที่ความสูญเสียจะถูก จำกัด ไว้ที่ Premium ซึ่งเขาจ่ายให้กับนักเขียนตัวเลือก ผู้ขายตัวเลือก: คือผู้ที่มีหน้าที่ซื้อ (ในกรณีของตัวเลือกการขาย) หรือขาย (ในกรณีของตัวเลือกการซื้อ) เป็นสินทรัพย์อ้างอิงในกรณีที่ผู้ซื้อเลือกใช้ตัวเลือกของตนเอง กำไรของเขาถูก จำกัด ไว้ที่เบี้ยประกันที่ได้รับจากผู้ซื้อในขณะที่ข้อเสียของเขาไม่ จำกัด Class Option: ตัวเลือกทั้งหมดที่ระบุไว้สำหรับประเภทใดประเภทหนึ่ง (เช่นโทรหรือวาง) บนตราสารอ้างอิงที่เฉพาะเจาะจงเช่น ทั้งหมดตัวเลือกการโทร Sensex (หรือ) ตัวเลือก Sensex Put ตัวเลือกทั้งหมด: ชุดตัวเลือกประกอบด้วยตัวเลือกทั้งหมดของคลาสที่ระบุพร้อมกับวันหมดอายุเดียวกันและราคาการตีราคา เช่น. BSXCMAY3600 เป็นชุดตัวเลือกซึ่งประกอบด้วยตัวเลือกการโทรทั้งหมดของ Sensex ที่มีการซื้อขายกับ Strike Price ของ 3600 amp Expiry ในเดือนพฤษภาคม (BSX แทนสำหรับ BSE Sensex (อ้างอิงดัชนี), C คือตัวเลือกการโทรอาจเป็นวันหมดอายุและการนัดหยุดงานราคาคือ 3600) การมอบหมายคืออะไรเมื่อผู้ถือสิทธิเลือกซื้อสิทธิขายหุ้น ภาระหน้าที่ในการให้เกียรติกับสัญญาอ้างอิงและกระบวนการนี้เรียกว่าเป็นการมอบหมาย ตัวเลือกสไตล์อเมริกันและยุโรปเป็นตัวเลือกใดที่ผู้ซื้อสามารถใช้สิทธิได้ก่อนหรือหลังวันหมดอายุนั่นคือตลอดเวลาระหว่างวันที่ซื้อตัวเลือกและวันที่หมดอายุ ตัวเลือกของยุโรปเป็นตัวเลือกหนึ่งที่ผู้ซื้อสามารถใช้สิทธิได้ในวันที่หมดอายุเท่านั้นแอมป์ไม่ได้ทุกเมื่อก่อนหน้านั้น ตัวเลือกการโทร (Call Options) คือตัวเลือกการโทร (Call Option) ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อ (ผู้ซื้อที่มีสิทธิ์เรียกนาน) สิทธิในการซื้อปริมาณสินทรัพย์อ้างอิงที่ระบุในราคาการตีราคาในหรือก่อนวันหมดอายุ ผู้ขาย (ผู้โทรสั้น) มีหน้าที่ในการขายสินทรัพย์อ้างอิงหากผู้ซื้อเลือกใช้ทางเลือกในการซื้อ ตัวอย่าง: นักลงทุนซื้อตัวเลือกการโทรแบบยุโรปหนึ่งตัวในอินโฟซิสที่ราคาการนัดหยุดงานของ Rs 3500 ที่มีค่า Rs 100. หากราคาตลาดของ Infosys ในวันที่หมดอายุมากกว่า Rs 3500 จะใช้ตัวเลือกนี้ นักลงทุนจะได้รับผลกำไรเมื่อราคาหุ้น Rs 3600 (ราคาพิเศษราคาสไตรค์เช่น 3500100) สมมติว่าราคาหุ้นเป็น Rs 3800 จะมีการใช้ตัวเลือกนี้และนักลงทุนจะซื้อ 1 หุ้นของอินโฟซิสจากผู้ขายตัวเลือกที่ Rs 3500 และขายในตลาดที่ Rs 3800 ซึ่งทำกำไรจาก Rs 200 ในสถานการณ์อื่นถ้าในช่วงเวลาที่ราคาหุ้นหมดอายุต่ำกว่า Rs 3500 กล่าวว่าสมมติว่าสัมผัสกับ Rs 3000 ผู้ซื้อของตัวเลือกการโทรจะเลือกที่จะไม่ใช้ตัวเลือกของเขา ในกรณีนี้นักลงทุนจะเสียพรีเมี่ยม (Rs 100) ซึ่งจะเป็นผลกำไรที่ผู้ขายได้รับจากตัวเลือกการโทร ตัวเลือกการฝากคืออะไรตัวเลือกการขายให้ผู้ถือ (ผู้ซื้อที่มีความยาวใส่) สิทธิในการขายสินทรัพย์ในปริมาณที่ระบุในราคาการประท้วงในหรือก่อนหมดอายุ ผู้ขายตัวเลือกการขาย (Put one Put สั้น) มีหน้าที่ต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ถูกตีราคาหากผู้ซื้อตัดสินใจใช้ตัวเลือกในการขาย ตัวอย่าง: นักลงทุนซื้อตัวเลือกการขายในยุโรปหนึ่งตัวใน Reliance ที่ราคาการตีราคาของ Rs 300- ที่เบี้ยประกันภัยของอาร์เอส 25- หากราคาตลาดของ Reliance ในวันที่หมดอายุน้อยกว่า Rs 300 ตัวเลือกที่สามารถใช้สิทธิตามที่อยู่ในเงิน นักลงทุนจุดคุ้มทุนคือ Rs 275 (Strike Price - premium paid) ได้แก่ นักลงทุนจะได้รับผลกำไรถ้าตลาดปรับตัวลดลงต่ำกว่า 275 สมมติว่าราคาหุ้นเป็น Rs 260 ผู้ซื้อ Put เลือกซื้อหุ้น Reliance ในตลาด Rs ทันที 260- แอมป์เลือกตัวเลือกในการขายหุ้น Reliance ที่ราคา Rs 300 ไปยังตัวเลือกซึ่งทำให้กำไรสุทธิของ Rs 15. ในอีกกรณีหนึ่งหากในขณะที่หมดอายุราคาตลาดของ Reliance คือ Rs 320 - ผู้ซื้อตัวเลือก Put จะเลือกที่จะไม่ใช้สิทธิในการขายเนื่องจากสามารถขายในตลาดได้ในอัตราที่สูงกว่า ในกรณีนี้นักลงทุนจะเสียพรีเมี่ยมที่จ่ายไป (เช่น Rs 25 -) ซึ่งจะเป็นผลกำไรที่ผู้ขายได้รับจาก Put option ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างฟิวเจอร์สและออปชั่นมีดังนี้: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ในจำนวนที่กำหนดในราคาที่ตกลงกันโดยผู้ซื้อและผู้ขายในหรือก่อนวันที่ เวลาที่ระบุ ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายมีภาระผูกพันในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิง ในกรณีที่ผู้ซื้อซื้อสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีข้อมูลความเสี่ยงสมมาตรสำหรับทั้งผู้ซื้อและผู้ขายในขณะที่ตัวเลือกมีประวัติความเสี่ยงที่ไม่สมดุล ในกรณีที่เป็น Option (Options) สำหรับผู้ซื้อ (หรือผู้ถือสิทธิเลือก) ข้อเสียจะถูก จำกัด ไว้ที่ราคา premium (option option) ที่เขาจ่ายไว้ในขณะที่กำไรอาจจะไม่ จำกัด สำหรับผู้ขายหรือนักเขียนของตัวเลือก แต่ข้อเสียคือไม่ จำกัด ในขณะที่ผลกำไรจะถูก จำกัด ให้พรีเมี่ยมที่เขาได้รับจากผู้ซื้อ ราคาสัญญาซื้อขายลวงหนาไดรับผลกระทบจากราคาสินทรัพยอางอิง ราคาของตัวเลือกต่าง ๆ จะขึ้นอยู่กับราคาของสินทรัพย์อ้างอิงระยะเวลาที่เหลือสำหรับการหมดอายุสัญญาและความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิง ไม่มีค่าใช้จ่ายอะไรในการทำสัญญาฟิวเจอร์สในขณะที่มีค่าใช้จ่ายในการเข้าทำสัญญา option ซึ่งเรียกว่า Premium อธิบายในเงิน, เงินและออกจากตัวเลือกเงิน ตัวเลือกที่ระบุว่าเป็นเงินเมื่อราคาการตีราคาเสนอแบบเดียวกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง นี่เป็นจริงสำหรับทั้งการวางและการโทร ตัวเลือกการโทรถือเป็นเงินในตัวเมื่อราคาการประท้วงของตัวเลือกต่ำกว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิง ตัวอย่างเช่นตัวเลือกการโทร Sensex ที่มีการทับหมายเลข 3900 เป็นเงินเมื่อจุด Sensex อยู่ที่ 4100 เนื่องจากตัวเลือกการโทรมีค่า ผู้ถือครองการโทรมีสิทธิ์ที่จะซื้อ Sensex ณ ราคา 3900 ไม่ว่าราคาตลาด spot จะเพิ่มขึ้นเท่าไหร่ และด้วยราคาปัจจุบันที่ 4100 กำไรสามารถทำได้โดยการขาย Sensex ในราคาที่สูงขึ้นนี้ ในทางกลับกันตัวเลือกการโทรเป็นเงินไม่มากเมื่อราคาการประท้วงสูงกว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิง การใช้ตัวอย่างก่อนหน้าของตัวเลือกการโทร Sensex ถ้า Sensex ตกไปที่ 3700 ตัวเลือกการโทรไม่มีค่าการออกกำลังกายที่เป็นค่าบวก ผู้ถือจะไม่ใช้สิทธิในการซื้อ Sensex ณ ราคา 3900 เมื่อราคาปัจจุบันอยู่ที่ 3700 (โปรดดูตาราง) ตัวเลือกการวางเป็นเงินเมื่อราคาการประท้วงของตัวเลือกนั้นสูงกว่าราคา spot ของ สินทรัพย์อ้างอิง ตัวอย่างเช่น Sensex วางที่การประท้วงของ 4400 เป็นเงินในเงินเมื่อ Sensex อยู่ที่ 4100 เมื่อเป็นกรณีนี้ตัวเลือกใส่มีค่าเนื่องจากผู้ถือวางสามารถขาย Sensex ที่ 4400 จำนวนเงินที่มากกว่า ปัจจุบัน Sensex จาก 4100 ในทำนองเดียวกันตัวเลือกการวางเป็นเงินเมื่อราคาการตีราคาต่ำกว่าราคาสปอตของสินทรัพย์อ้างอิง ในตัวอย่างข้างต้นผู้ซื้อตัวเลือก Sensex วางตัวเลือกที่จะไม่ใช้ตัวเลือกเมื่อจุดอยู่ที่ 4800 การวางไม่มีค่าการออกกำลังกายเป็นบวก ตัวเลือกมีความลึกซึ้งในตัวเงิน (หรือลึกซึ้ง) หากราคาการใช้สิทธิมีความผันผวนอย่างมากกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง สิ่งที่ได้รับการคุ้มครองและ Naked Calls ตำแหน่งตัวเลือกการโทรที่อยู่ในตำแหน่งตรงกันข้ามในตราสารอ้างอิง (ตัวอย่างเช่นหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์ ฯลฯ ) เรียกว่าการโทรที่ครอบคลุม การเขียนสายที่ครอบคลุมเกี่ยวข้องกับการเขียนตัวเลือกการโทรเมื่อหุ้นที่อาจต้องถูกส่งมอบ (ถ้าผู้ถือตัวเลือกใช้สิทธิ์ซื้อ) เป็นเจ้าของแล้ว เช่น. นักเขียนเขียนการเรียกร้องใน Reliance และในเวลาเดียวกันถือหุ้นของ Reliance เพื่อที่ว่าถ้ามีการเรียกใช้โดยผู้ซื้อเขาสามารถส่งมอบหุ้น การโทรที่ได้รับความคุ้มครองมีความเสี่ยงน้อยกว่าสายเปลือยกาย (ซึ่งไม่มีตำแหน่งตรงกันข้ามในหุ้นอ้างอิง) เนื่องจากปัญหาที่เลวร้ายที่สุดที่อาจเกิดขึ้นคือนักลงทุนต้องขายหุ้นที่ถือครองอยู่ในราคาต่ำกว่ามูลค่าตลาดของตน เมื่อมีการจัดส่งการเปลือยกายแบบเปลือยกายโดยผู้เขียนจะต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อให้เป็นไปตามภาระหน้าที่ในการโทรและการสูญเสียของเขาจะเป็นส่วนที่เกินจากราคาซื้อมากกว่าราคาใช้สิทธิในการโทรที่ลดลงโดยเบี้ยประกันภัยที่ได้รับ การเขียนสาย ค่าที่แท้จริงของตัวเลือกค่าที่แท้จริงของตัวเลือกถูกกำหนดเป็นจำนวนเงินโดยที่ตัวเลือกเป็นเงินหรือมูลค่าการใช้สิทธิในทันทีเมื่อมีการระบุตำแหน่งเริ่มต้นไว้เป็นตัวตายตัวแทน สำหรับตัวเลือกการขาย: Intrinsic Value Spot Price - ราคา Strike สำหรับออปชั่น put: Intrinsic Value Strike Price - ราคา Spot ราคาที่แท้จริงของตัวเลือกต้องเป็นตัวเลขบวกหรือ 0 ซึ่งไม่สามารถลบได้ สำหรับตัวเลือกการโทรราคาการประท้วงต้องน้อยกว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสำหรับการเรียกร้องให้มีมูลค่าที่แท้จริงมากกว่า 0 ตัวเลือกการตีราคาต้องสูงกว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงที่มีอยู่ ค่าที่แท้จริง อธิบายค่าเวลาด้วยตัวเลือก มูลค่าเวลาคือจำนวนเงินที่ผู้ซื้อเลือกที่จะจ่ายค่าความเป็นไปได้ที่ตัวเลือกนี้อาจจะทำกำไรได้ก่อนที่จะหมดอายุเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาที่ดีขึ้น ตัวเลือกจะสูญเสียค่าเวลาเป็นวันที่หมดอายุใกล้ เมื่อหมดอายุตัวเลือกจะคุ้มค่าเฉพาะค่าที่แท้จริงเท่านั้น ค่าเวลาไม่สามารถเป็นค่าลบ ปัจจัยที่มีผลต่อมูลค่าของตัวเลือก (premium) มีปัจจัยสองประการที่มีผลต่อมูลค่าของ option premium คือราคาหุ้นพื้นฐานราคาการตีราคาของตัวเลือกความผันผวนของหุ้นอ้างอิง หมดอายุและอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง ผู้เข้าร่วมตลาดมีการประเมินความผันผวนในอนาคตของสินทรัพย์อ้างอิงหลายแบบซึ่งแตกต่างกันไปประมาณผลการดำเนินงานในอนาคตของสินทรัพย์อ้างอิงโดยอิงจากการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานหรือทางเทคนิคผลกระทบของอุปสงค์ของอุปทานในตลาดรวมทั้งในตลาดสำหรับสินทรัพย์อ้างอิง ตลาดสำหรับตัวเลือกที่ - จำนวนของการทำธุรกรรมและปริมาณการซื้อขายสัญญาในวันใดวันหนึ่ง รูปแบบการกำหนดราคาที่แตกต่างกันสำหรับตัวเลือกตัวแบบการกำหนดราคาตามตัวเลือกทางทฤษฎีถูกใช้โดยผู้ค้าที่เป็นตัวเลือกในการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกบนพื้นฐานของปัจจัยอิทธิพลที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกช่วยให้ผู้ประกอบการค้าในการรักษาราคาของแอมป์สายทำให้ความสัมพันธ์ที่เป็นตัวเลขที่เหมาะสมกับแอมป์อื่น ๆ ที่ช่วยให้ผู้ประกอบการค้าเสนอราคาเสนออย่างรวดเร็ว สองรูปแบบการกำหนดราคาที่เป็นที่นิยมมากที่สุด ได้แก่ Black Scholes Model ซึ่งสมมติว่าเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของราคาอ้างอิงมีการกระจายตามปกติ รูปแบบทวินามซึ่งสมมติฐานว่าการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ของราคาของมูลฝอยมีดังต่อไปนี้ ใครเป็นผู้ตัดสินเกี่ยวกับเบี้ยประกันภัยที่จ่ายให้กับตัวเลือกแอ็พพลิเคชันวิธีคำนวณค่าพรีเมียมไม่ได้รับการแก้ไขโดย Exchange ราคาสมเหตุสมผลตามตัวอักษรของตัวเลือกสามารถทราบได้ด้วยความช่วยเหลือของแบบจำลองการกำหนดราคาและขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดราคาจะพิจารณาจากการเสนอราคาและข้อเสนอที่แข่งขันกันในสภาพแวดล้อมการซื้อขาย ราคาพิเศษของตัวเลือกคือผลรวมของค่าที่แท้จริงและค่าเวลา (อธิบายข้างต้น) หากราคาของหุ้นอ้างอิงอยู่ในระดับคงที่ส่วนที่แท้จริงของตัวเลือกพรีเมี่ยมจะยังคงเหมือนเดิม ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในราคาของตัวเลือกนี้จะมีผลเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงค่าเวลาของตัวเลือก ส่วนค่าเวลาของพรีเมี่ยมตัวเลือกสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของราคาอ้างอิงเวลาที่หมดอายุความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยการจ่ายเงินปันผลและผลกระทบของอุปทานและอุปสงค์ทั้งในส่วนของราคาและตัวเลือก อธิบายตัวเลือกกรีกราคาของ Option ขึ้นอยู่กับปัจจัยบางอย่างเช่นราคาและความผันผวนของพื้นฐานเวลาที่จะหมดอายุ ฯลฯ ตัวเลือกกรีกเป็นเครื่องมือที่วัดความไวของราคาตัวเลือกกับปัจจัยดังกล่าวข้างต้น พวกเขามักจะใช้โดย traders มืออาชีพสำหรับการซื้อขายและการบริหารความเสี่ยงของตำแหน่งขนาดใหญ่ในตัวเลือกและหุ้น กรีกตัวเลือกเหล่านี้คือ: เดลต้า: เป็นตัวเลือกภาษากรีกที่วัดการเปลี่ยนแปลงโดยประมาณของพรีเมี่ยมตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาของหุ้นอ้างอิง Gamma: วัดการเปลี่ยนแปลงโดยประมาณใน Delta ของตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงในราคาของ Vega ต้นแบบ มาตรการประมาณการเปลี่ยนแปลงในราคาตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของพื้นฐาน Theta: วัดการเปลี่ยนแปลงโดยประมาณในราคาตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงในเวลาที่จะหมดอายุตัวเลือก Rho: วัดการเปลี่ยนแปลงในราคา Option สำหรับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยง เครื่องคิดเลขตัวเลือกคือเครื่องมือในการคำนวณราคาของตัวเลือกบนพื้นฐานของปัจจัยที่มีอิทธิพลต่างๆเช่นราคาของปัจจัยพื้นฐานและความผันผวนของเวลาหมดอายุความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ย ฯลฯ นอกจากนี้ยังช่วยให้ผู้ใช้ เพื่อทำความเข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ของปัจจัยหรือมากกว่านั้นจะมีผลต่อราคาตัวเลือก ผู้เล่นที่มีโอกาสในสถาบันการตลาดในตลาดตัวเลือกกองทุนรวมกองทุน FIIs โบรกเกอร์ผู้เข้าร่วมการค้าปลีกเป็นผู้เล่นที่มีแนวโน้มในตลาดตัวเลือก เหตุใดฉันจึงลงทุนในตัวเลือกตัวเลือกอื่น ๆ ให้ฉันนอกจากการเสนอความยืดหยุ่นแก่ผู้ซื้อในรูปแบบของสิทธิในการซื้อหรือขายแล้วข้อได้เปรียบที่สำคัญของตัวเลือกคือความคล่องตัวของพวกเขา พวกเขาสามารถเป็นหัวโบราณหรือเก็งกำไรเป็นกลยุทธ์การลงทุนคนสั่ง. ประโยชน์บางอย่างของตัวเลือกมีดังนี้: การใช้ประโยชน์จากการลงทุนในปริมาณที่น้อย (ในรูปของพรีเมี่ยม) เราสามารถรับความเสี่ยงจากสินทรัพย์ต้นแบบที่มีมูลค่ามากขึ้น ความเสี่ยงสูงสุดที่เป็นที่รู้จักสำหรับผู้ซื้อตัวเลือกศักยภาพในการสร้างผลกำไรขนาดใหญ่และความเสี่ยงที่ จำกัด สำหรับผู้ซื้อตัวเลือกหนึ่งสามารถปกป้องพอร์ตการลงทุนของเขาได้จากการลดลงของตลาดโดยการซื้อการป้องกันที่วางไว้ในประเด็นหนึ่งที่ซื้อมากับอันดับสต็อคที่มีอยู่ ตำแหน่งตัวเลือกนี้สามารถจัดหาประกันภัยที่จำเป็นในการเอาชนะความไม่แน่นอนของตลาด ดังนั้นการจ่ายเบี้ยประกันภัยที่ค่อนข้างเล็ก (เมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดของหุ้น) ผู้ลงทุนรู้ดีว่าไม่ว่าหุ้นจะลดลงเท่าไหร่ แต่สามารถขายได้ในราคาที่กำหนดไว้ใน Put ตลอดเวลาจนกว่า Put จะหมดอายุลง เช่น. นักลงทุนที่ถือหุ้นในอินโฟซิส 1 หุ้นในราคาตลาดที่ 3800 รูเปียร์คิดว่าหุ้นมีมูลค่าเกินและตัดสินใจที่จะซื้อตัวเลือก Put ในราคาที่ตีราคาของ Rs 3800- โดยจ่ายเบี้ยประกันภัย Rs 200- หากราคาตลาดของ Infosys ลดลงมาอยู่ที่ 3000 Rs แต่เขายังสามารถขายได้ที่ Rs 3800 โดยใช้ตัวเลือกการขายของเขา ดังนั้นโดยการจ่ายเบี้ยประกันภัยของ Rs 200 ตำแหน่งของเขาเป็นผู้เอาประกันภัยในหุ้นอ้างอิง ฉันจะใช้ตัวเลือกได้อย่างไรหากคุณคาดหวังการเคลื่อนไหวในทิศทางใดของราคาหุ้นสิทธิในการซื้อหรือขายหุ้นนั้นในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ๆ สามารถเสนอโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจ การตัดสินใจว่าจะเลือกซื้อแบบใดขึ้นอยู่กับว่าแนวโน้มของคุณสำหรับการรักษาความปลอดภัยนั้นเป็นบวก (รั้น) หรือเชิงลบ (หยาบคาย) หากแนวโน้มของคุณเป็นไปในเชิงบวกการซื้อตัวเลือกการโทรจะสร้างโอกาสในการมีส่วนแบ่ง upside ของหุ้นโดยไม่ต้องเสี่ยงมากกว่าเศษส่วนของมูลค่าตลาด (premium paid) ในทางตรงกันข้ามถ้าคุณคาดหวังการเคลื่อนไหวลงการซื้อตัวเลือกการขายจะช่วยให้คุณสามารถป้องกันความเสี่ยงขาลงโดยไม่ จำกัด ศักยภาพในการทำกำไร ตัวเลือกการจัดซื้อเสนอความสามารถในการกำหนดตำแหน่งให้สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดในลักษณะที่คุณสามารถทำกำไรและป้องกันได้โดยมีความเสี่ยง จำกัด เมื่อฉันได้ซื้อตัวเลือกและชำระค่าเบี้ยประกันภัยแล้วจะตัดสินได้อย่างไร Option คือสัญญาที่มีมูลค่าทางการตลาดเหมือนกับสินค้าที่ซื้อได้อื่น ๆ เมื่อซื้อตัวเลือกแล้วมีทางเลือกอื่น ๆ ที่ผู้ถือตัวเลือกมีดังนี้คุณสามารถขายตัวเลือกชุดเดียวกับชุดตัวเลือกที่คุณซื้อและปิดสแควร์ออกจากตำแหน่งของคุณในตัวเลือกนั้นเมื่อใดก็ได้ก่อนหรือหลังการหมดอายุ คุณสามารถใช้ตัวเลือกในวันที่หมดอายุในกรณีของตัวเลือกยุโรปหรือในหรือก่อนวันหมดอายุในกรณีของตัวเลือกอเมริกัน ในกรณีที่ตัวเลือกนี้ไม่ใช่เงินที่หมดอายุในเวลาที่หมดอายุหมดอายุจะหมดอายุ อะไรคือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผู้ซื้อตัวเลือกการสูญเสียความเสี่ยงของผู้ซื้อที่เลือกจะถูก จำกัด ให้เป็นเบี้ยประกันภัยที่เขาได้จ่าย อะไรคือความเสี่ยงสำหรับนักเขียน Option ความเสี่ยงของ Writer ตัวเลือกไม่ จำกัด ที่กำไรของเขาจะ จำกัด อยู่ที่ Premiums ที่ได้รับ เมื่อมีการใช้การเรียกการรับส่งข้อมูลทางกายภาพผู้เขียนจะต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิงและการสูญเสียของเขาจะเป็นส่วนที่เกินจากราคาซื้อมากกว่าราคาใช้สิทธิในการโทรลดลงโดยเบี้ยประกันภัยรับสำหรับการเขียนสาย นักเขียนของตัวเลือกการขายจะเสี่ยงต่อการสูญเสียหากมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงลดลงจากราคาการใช้สิทธิ ผู้เขียนนำเสนอเสี่ยงต่อการลดราคาของสินทรัพย์อ้างอิงที่อาจเป็นศูนย์ นักเขียนตัวเลือกสามารถเลือกความเสี่ยงได้อย่างไรการเขียนแบบเลือกเป็นงานเฉพาะที่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความรู้ความเข้าใจความเสี่ยงมีความสามารถทางการเงินและมีสินทรัพย์สภาพคล่องเพียงพอที่จะสามารถทำกำไรได้ ความเสี่ยงในการเป็นนักเขียนตัวเลือกอาจลดลงโดยการซื้อตัวเลือกอื่น ๆ ในสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกันโดยสมมติว่ามีการกระจายหรือรับประเภทการป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ ในฟิวเจอร์สและตลาดที่มีความเกี่ยวข้องอื่น ๆ ใครสามารถเขียนตัวเลือกในตลาดอนุพันธ์ของอินเดียได้ในตลาด Derivatives ของอินเดีย Sebi ไม่ได้สร้างตัวเลือกใด ๆ นักเขียน ผู้เข้าร่วมตลาดใด ๆ สามารถเขียนตัวเลือกได้ อย่างไรก็ตามข้อกำหนดของมาร์จินมีความเข้มงวดสำหรับนักเขียนตัวเลือก ตัวเลือกดัชนีสต็อคคืออะไรตัวเลือกดัชนีสต็อกสินค้าเป็นตัวเลือกที่สินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในดัชนีสต็อคสำหรับ ตัวเลือกของดัชนี SampP 500 ใน BSE Sensex เป็นต้นตัวชี้วัดดัชนีได้ถูกนำมาใช้ครั้งแรกโดย Chicago Board of Options Exchange ในปี 2526 ในดัชนี SampP 100 ในทางตรงกันข้ามกับตัวเลือกหุ้นส่วนบุคคลตัวเลือกดัชนีจะทำให้นักลงทุนมีสิทธิที่จะซื้อหรือขาย ค่าของดัชนีซึ่งหมายถึงกลุ่มของหุ้น อะไรคือการใช้ตัวเลือกดัชนีดัชนีตัวเลือกช่วยให้นักลงทุนได้รับการสัมผัสกับตลาดในวงกว้างกับการตัดสินใจซื้อขายหนึ่งครั้งและบ่อยครั้งกับการทำธุรกรรมอย่างใดอย่างหนึ่ง เพื่อให้ได้ระดับการกระจายการลงทุนในระดับเดียวกันโดยใช้หุ้นแต่ละประเภทหรือตัวเลือกส่วนของผู้ถือหุ้นแต่ละรายการตัดสินใจและการค้าจำนวนมากจะมีความจำเป็น เนื่องจากความเสี่ยงที่กว้างขึ้นจะเกิดขึ้นกับการค้าหนึ่งครั้งทำให้ต้นทุนการทำธุรกรรมลดลงโดยใช้ตัวเลือกดัชนี ร้อยละของมูลค่าอ้างอิงค่าเบี้ยประกันของตัวเลือกดัชนีมักจะต่ำกว่าตัวเลือกหุ้นเป็นตัวเลือกหุ้นมีความผันผวนกว่าดัชนี ใครจะใช้ตัวเลือกดัชนีดัชนีตัวเลือกมีประสิทธิภาพเพียงพอที่จะอุทธรณ์ไปยังผู้ใช้ในวงกว้างตั้งแต่นักลงทุนอนุรักษ์นิยมไปยังผู้ค้าในตลาดหุ้นก้าวร้าวมากขึ้น นักลงทุนรายย่อยอาจต้องการใช้ประโยชน์จากความคิดเห็นของตลาด (รั้น, หยาบคายหรือเป็นกลาง) โดยการทำตามมุมมองของตลาดกว้างหรือหนึ่งในหลายภาคส่วน ผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดที่ซับซ้อนมากขึ้นอาจพบความหลากหลายของดัชนีตัวเลือกสัญญาเครื่องมือที่ดีเยี่ยมสำหรับการปรับปรุงการตัดสินใจเวลาในตลาดและการปรับส่วนผสมของสินทรัพย์สำหรับการจัดสรรสินทรัพย์ การบริหารความเสี่ยงในส่วนของผู้ถือหุ้นรายใหญ่อาจหมายถึงการใช้ตัวเลือกดัชนีเพื่อลดความเสี่ยงหรือเพิ่มโอกาสทางการตลาด อะไรคือตัวเลือกในหุ้นแต่ละตัวเลือกสัญญาที่สินทรัพย์อ้างอิงเป็นหุ้นทุนเรียกว่าเป็นตัวเลือกในหุ้น พวกเขาส่วนใหญ่เป็นตัวเลือกสไตล์อเมริกันเงินสดตัดสินหรือตัดสินโดยการจัดส่งทางกายภาพ โดยปกติจะมีการกำหนดราคาโดยคิดเป็นเบี้ยประกันภัยต่อหุ้นแม้ว่าแต่ละสัญญาจะมีจำนวนหุ้นที่เท่ากันก็ตาม 100. การแนะนำตัวเลือกในหุ้นที่เฉพาะเจาะจงจะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนตัวเลือกใดบ้างที่สามารถเสนอนักลงทุนให้ความยืดหยุ่นที่ต้องการสำหรับสถานการณ์การลงทุนนับไม่ถ้วน นักลงทุนสามารถสร้างสถานะการป้องกันความเสี่ยงหรือการเก็งกำไรอย่างสิ้นเชิงผ่านกลยุทธ์ต่างๆที่สะท้อนถึงความอดทนต่อความเสี่ยงของเขา นักลงทุนในตัวเลือกหุ้นทุนจะได้รับประโยชน์มากขึ้นกว่าคู่ค้าที่ลงทุนในตลาดหุ้นตัวเองในรูปแบบของการสัมผัสมากขึ้นโดยการจ่ายเงินจำนวนเล็กน้อยเป็นเบี้ยประกันภัย นักลงทุนยังสามารถใช้ตัวเลือกในหุ้นที่เฉพาะเจาะจงเพื่อป้องกันความเสี่ยงในการถือครองหุ้นของตนในหลักทรัพย์อ้างอิง (เช่นยาวในหุ้น) ด้วยการซื้อ Protective Put ดังนั้นพวกเขาจะประกันพอร์ตการลงทุนของหุ้นโดยจ่ายเบี้ยประกันภัย ESOPs (พนักงานตัวเลือกหุ้น) ได้กลายเป็นเครื่องมือการชดเชยที่เป็นที่นิยมกับ บริษัท มากขึ้นและเสนอเดียวกันกับพนักงานของพวกเขา ESOPs อาจมีการล็อกในช่วงเวลาซึ่งอาจช่วยลดผลกำไรจากเงินทุนในตลาดที่ลดลงได้ - ตราสารอนุพันธ์สามารถช่วยจับกุมการสูญเสียดังกล่าวพร้อมกับการลดภาษี ผู้ถือ ESOPs สามารถซื้อ Put Option ในการลงทุนในหุ้นแอมป์ได้เช่นเดียวกับกรณีที่ราคาตลาดอยู่ต่ำกว่าราคาปิดแอ็กเซสแอ็กเซสราคาขายของหุ้น ตัวเลือกหุ้นซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไม่ได้ออกโดย บริษัท ที่อยู่เบื้องหลังพวกเขา บริษัท ไม่ได้พูดอะไรในการเลือกทุนที่รองรับสำหรับตัวเลือกต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นผู้ถือหุ้นของสัญญาสิทธิมีสิทธิทั้งหมดที่เจ้าของหุ้นมี ผู้ถือหุ้นของสิทธิในการซื้อหุ้นไม่มีสิทธิใด ๆ ที่ผู้ถือหุ้นมีหุ้นเช่นสิทธิในการออกเสียงและสิทธิในการได้รับเงินปันผลการจ่ายเงินปันผลเป็นต้นเพื่อให้ได้สิทธิเหล่านี้ผู้ถือใบแสดงสิทธิต้องปฏิบัติตามสัญญาและรับมอบของ หุ้นทุน Leaps (หลักทรัพย์ที่คาดว่าจะได้รับในระยะยาวคืออะไร) ตราสารคาดการณ์ล่วงหน้าระยะยาว (Leaps) เป็นตัวเลือกการรับซื้อและเรียกทั่วไปสำหรับหุ้นสามัญหรือ ADRs ตัวเลือกระยะยาวเหล่านี้จะให้สิทธิในการซื้อในกรณีที่มีการโทรหรือขายในกรณีที่มีการใส่จำนวนหุ้นที่ระบุในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าจนถึงวันหมดอายุของตัวเลือกซึ่ง สามารถเป็นได้สามปีในอนาคต Derivatives ตัวเลือกแปลกใหม่ที่มีผลตอบแทนที่ซับซ้อนมากขึ้นกว่ามาตรฐานยุโรปหรืออเมริกันโทรและทำให้จะเรียกว่าตัวเลือก Exotic ตัวอย่างบางส่วนของตัวเลือกที่แปลกใหม่มีดังนี้: Barrier Options: การจ่ายผลตอบแทนขึ้นอยู่กับว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงถึงระดับหนึ่งในช่วงระยะเวลาหนึ่งหรือไม่ CAPS ที่ซื้อขายบน CBOE (ซื้อขายใน SampP 100 amp SampP 500) เป็นตัวอย่างตัวเลือก Barrier Options ซึ่งการจ่ายเงินจะถูก จำกัด เพื่อไม่ให้เกิน 30 ตัว CAP จะถูกใช้โดยอัตโนมัติในวันที่ดัชนีปิดมากกว่า 30 รายการข้างต้น ราคานัดหยุดงาน ใส่ CAP จะถูกใช้โดยอัตโนมัติในวันที่ดัชนีปิดมากกว่า 30 จุดต่ำกว่าระดับ cap ไบนารีตัวเลือก: เป็นตัวเลือกที่มี payoffs ไม่ต่อเนื่อง ตัวอย่างง่ายๆก็คือตัวเลือกที่จะจ่ายออกไปหากราคาหุ้นของอินโฟซิสสูงกว่าราคานัดหยุดงานของ Rs กล่าว 4000 แอมป์ไม่ต้องจ่ายอะไรเลยถ้ามันสิ้นสุดลงต่ำกว่าการตี ตัวเลือก Over-the-Counter ออปชั่นออฟออลตัวเลือกคืออะไรที่ถูกจัดการโดยตรงระหว่างคู่สัญญาและมีความยืดหยุ่นและปรับแต่งได้อย่างสมบูรณ์ มีมาตรฐานบางอย่างเพื่อความสะดวกในการซื้อขายในตลาดที่คึกคักที่สุด แต่รายละเอียดที่ชัดเจนของแต่ละธุรกรรมสามารถเจรจาต่อรองได้อย่างอิสระระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ฉันสามารถซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สและสัญญาฟิวเจอร์ได้ที่ไหน เช่นหุ้นตัวเลือกและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะมีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนใด ๆ ในตลาดหุ้นบอมเบย์หุ้นซื้อขายในระบบ BSE on Line Trading (BOLT) และฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์สซื้อขายในระบบซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (DTSS) อะไรคือพื้นฐานในกรณีของตัวเลือกที่ถูกนำมาใช้โดย BSE ตัวเลือกสำหรับดัชนีคือ BSE 30 Sensex ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของตลาดทุนของอินเดียประกอบด้วย 30 scrips ข้อกำหนดการทำสัญญาของตัวเลือกดัชนี Sensex BSEs ตัวแรกขึ้นอยู่กับ BSE 30 Sensex ตัวเลือก Sensex จะเป็นรูปแบบของตัวเลือกในยุโรปนั่นคือตัวเลือกจะใช้งานได้เฉพาะในวันที่หมดอายุเท่านั้น พวกเขาจะเป็นรูปแบบพิเศษเช่นผู้ซื้อตัวเลือกจะจ่ายเบี้ยประกันภัยให้กับนักเขียนตัวเลือกเป็นเงินสดในขณะที่ทำสัญญา ราคา Settlement และ Options Settlement (ความแตกต่างระหว่าง Strike และ Spot ในขณะที่หมดอายุ) จะถูกยกมาในจุด Sensex คูณตัวคูณสำหรับตัวเลือก Sensex คือ INR 50 ซึ่งหมายความว่ามูลค่าตัวเงินและ Settlement จะถูกคำนวณโดย คูณจุด Sensex ด้วย 50 สำหรับเช่น ถ้าพรีเมี่ยมที่ยกมาสำหรับตัวเลือก Sensex คือ 50 จุด Sensex ค่าเงินของมันจะเป็น Rs 2500 (5050) จะมีการประท้วงอย่างน้อย 5 ครั้ง (2 ใน Money, 1 Near the Money, 2 Out of the Money), ใช้ได้ทุกช่วงเวลา วันหมดอายุของตัวเลือก Sensex คือวันพฤหัสบดีสุดท้ายของเดือนสัญญา ถ้าเป็นวันหยุดวันทำการก่อนหน้าจะเป็นวันหมดอายุ จะมีชุดสัญญาเดือนละ 3 ชุด (ใกล้กลางและไกล) สำหรับการซื้อขาย ณ จุดใดก็ได้ มูลค่าการชำระบัญชีจะเป็นราคาปิดของ Sensex ในวันหมดอายุ ขนาดติ๊กสำหรับตัวเลือก Sensex คือ 0.1 จุด Sensex (INR 5) ซึ่งหมายความว่าความผันผวนของราคาขั้นต่ำในมูลค่าของ option premium จะเป็น 0.1 ในแง่ Rupee นี้แปลว่าความผันผวนของราคาขั้นต่ำของ Rs 5. (Tick Multiplier 0.1 50) การวิเคราะห์ความเสี่ยงเฉพาะเจาะจงของ SPAN Specific Portfolio (SPAN) เป็นระบบการบริหารความเสี่ยงที่ได้รับการยอมรับทั่วโลกซึ่งพัฒนาโดย Chicago Mercantile Exchange (CME) เป็นระบบการคำนวณอัตราดอกเบี้ยแบบ Portfolio ซึ่งใช้โดย Derivatives Exchanges ทั้งหมด วัตถุประสงค์ของ SPAN SPAN ระบุถึงความเสี่ยงโดยรวมในฟิวเจอร์สและตัวเลือกทั้งหมดในเวลาเดียวกันโดยตระหนักถึงความเสี่ยงที่เป็นเอกลักษณ์เฉพาะของความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงระหว่างเดือนและระหว่างกลุ่มสินค้า จะเป็นตัวกำหนดความสูญเสียที่ใหญ่ที่สุดที่อาจประสบกับพอร์ตโฟลิโอในช่วงที่กำหนดโดยการแลกเปลี่ยนเช่นอาจเป็นวัน (หรือสอง) BSE ได้รับใบอนุญาต SPAN จาก CME เพื่อคำนวณความต้องการของ Margin ที่ระดับอัตราแลกเปลี่ยน ในขณะเดียวกันสมาชิกยังสามารถคำนวณความต้องการของลูกค้าได้โดยใช้ PC SPAN PC-SPAN PC-SPAN คือโปรแกรมที่ใช้งานง่ายสำหรับเครื่องพีซีที่คำนวณความต้องการ SPAN margin ที่สมาชิก วิธีการทำงาน SPAN ของ PC: ในแต่ละวันทำการแลกเปลี่ยนจะสร้างไฟล์พารามิเตอร์ความเสี่ยง (พารามิเตอร์ที่กำหนดโดย Exchange) ซึ่งสมาชิกสามารถโหลดได้ แฟ้มตำแหน่งที่ประกอบด้วยสมาชิกการค้า (ลูกค้าของตัวเอง) และแฟ้มพารามิเตอร์ความเสี่ยงจะต้องป้อนลงใน PC-SPAN สำหรับการคำนวณกำไรที่ต้องชำระสำหรับธุรกิจที่ดำเนินการ อะไรคือระบบ margin ใหม่ในกรณีของ Option and Futures จะใช้รูปแบบ margin ที่อิงกับพอร์ตการลงทุน (SPAN) ซึ่งจะใช้มุมมองแบบรวมของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับพอร์ตโฟลิโอของลูกค้ารายบุคคลแต่ละรายซึ่งประกอบด้วยตำแหน่งของเขาในทุกด้าน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าในกลุ่มตราสารอนุพันธ์ Margin เริ่มต้นจะขึ้นอยู่กับกรณีขาดทุนที่เลวร้ายที่สุดของพอร์ตโฟลิโอของลูกค้าเพื่อให้ครอบคลุม VaR 99 เปอร์เซ็นต์ในระยะเวลาสองวัน และจะต้องเป็นไปตามเกณฑ์ขั้นพื้นฐานที่ระดับสมาชิก TradingClearing ผลงานจะถูกทำเครื่องหมายเป็นประจำทุกวัน การกำหนดสิทธิเกิดขึ้นเมื่อมีการใช้สิทธิ Option จากผู้ถือ Option Holder ซอฟต์แวร์การซื้อขายจะกำหนดตัวเลือกที่ใช้ไปให้กับนักเขียนสิทธิตามแบบสุ่มตามอัลกอริทึมที่ระบุ นักลงทุนต้องทำอะไรเพื่อค้าตัวเลือกนักลงทุนต้องลงทะเบียนตัวเองกับโบรกเกอร์ที่เป็นสมาชิกของ BSE Derivatives Segment ถ้าเขาต้องการซื้อตัวเลือกเขาสามารถสั่งซื้อตัวเลือก Sensex Call หรือ Put กับโบรกเกอร์ได้ พรีเมี่ยมต้องจ่ายล่วงหน้าเงินสด เขาสามารถถือครองสัญญาจนหมดอายุหรือสแควร์ขึ้นตำแหน่งของเขาโดยการเข้าสู่การค้าย้อนกลับถ้าเขาปิดตำแหน่งของเขาเขาจะได้รับพรีเมี่ยมเป็นเงินสดในวันถัดไป หากผู้ลงทุนถือครองตำแหน่งจนถึงวันที่หมดอายุและตัดสินใจที่จะใช้สิทธิตามสัญญาเขาจะได้รับส่วนต่างระหว่างราคาเสนอขายหุ้นของ Settlement Price กับราคา Strike ในกรณีที่ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิไม่ใช้สิทธิดังกล่าวจะหมดอายุลง หากนักลงทุนต้องการเขียนขายตัวเลือกเขาจะสั่งซื้อขายตัวเลือก Sensex Call Put (ขึ้นจากหลักประกันที่ฝากไว้กับโบรกเกอร์) และจะได้รับเบี้ยประกันภัยในวันรุ่งขึ้น ตำแหน่งของเขาจะถูกทำเครื่องหมายเป็นประจำทุกวันและจะต้องจ่ายเงินส่วนต่าง เขาสามารถปิดตำแหน่งโดยการซื้อตัวเลือกโดยการจ่ายเบี้ยประกันภัยที่จำเป็น จะได้รับเงินคืนเริ่มต้นที่เขาได้จ่ายไปในตำแหน่งที่หนึ่ง If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash. If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients. This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website andor products amp services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer. คำแถลงการณ์: ฟิวเจอร์สแอ็พพลิเคชั่นหุ้นตัวเลือกเป็นกิจกรรมที่มีความเสี่ยงสูง การกระทำใด ๆ ที่คุณเลือกเข้าสู่ตลาดถือเป็นความรับผิดชอบของคุณเอง TradersEdgeIndia จะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใด ๆ ทั้งทางตรงหรือทางอ้อมผลสืบเนื่องหรือความเสียหายโดยบังเอิญหรือความสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการใช้ข้อมูลนี้ ข้อมูลนี้ไม่ใช่ข้อเสนอที่จะขายหรือชักชวนให้ซื้อหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในเอกสารฉบับนี้ นักเขียนอาจหรือไม่อาจซื้อขายหลักทรัพย์ดังกล่าวได้ ชื่อหรือผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่กล่าวถึงเป็นเครื่องหมายการค้าหรือเครื่องหมายการค้าจดทะเบียนของเจ้าของที่เกี่ยวข้อง ในการสนทนาออนไลน์กับผู้อ่าน Get Ahead วันที่ 9 ตุลาคม Nithin Kamath ซีอีโอของ Zerodha ได้ตอบคำถามของผู้อ่านเกี่ยวกับวิธีการซื้อขายฟิวเจอร์สและทางเลือกต่างๆ นี่คือสำเนาการแชทที่ยังไม่ได้ตัดต่อ kaushal . What are the conditions imposed by SEBI for brokerages to start offering FampO services Nithin Kamath . SEBI ตรวจสอบอย่างเข้มงวดเกี่ยวกับพื้นหลังของผู้สนับสนุนความต้องการ networth ความรู้ด้านการตลาดของระบบการจัดการเทคโนโลยีและระบบการจัดการความเสี่ยงก่อนที่จะอนุญาตให้นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เสนอ fampo พร้อมกับมีการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องโดยการแลกเปลี่ยนเพื่อให้มั่นใจว่าทุกอย่างอยู่ในสถานที่ . ulfat . ใครควรค้าในตัวเลือกฟิวเจอร์ส Nithin Kamath ฟิวเจอร์สและตัวเลือกต้องมีข้อผูกมัดในแง่ของเวลาเพื่อเรียนรู้วิธีการซื้อขายและติดตามการซื้อขายของคุณเมื่อคุณได้ดำเนินการแล้ว หากคุณเป็นผู้ค้าตำแหน่งแล้วฉันเดาว่าบุคคลที่สามารถกระทำได้อย่างน้อยสองชั่วโมงต่อวัน Also, the business involves leverage and can be an emotional roller coaster, so a person who can handle that volatility. อเล็กซ์ หนังสือที่คุณอ่านเพื่อเป็นผู้เชี่ยวชาญมีบทบาทอะไรในการเป็นนักค้ารายใหญ่ของ FampO Nithin Kamath หนังสือที่ดีที่สุดในการเริ่มต้นคือบรรดาผู้ที่พูดถึงนิสัยที่ดีของผู้ค้าที่มีรายละเอียดตามที่ระบุไว้ด้านล่าง But once you are done with that, it is self discovery in reading and researching on what strategy best suits u. ใช่ประสบการณ์เป็นกุญแจสำคัญสิ่งสำคัญคือการเรียนรู้จากประสบการณ์ของคุณและไม่ทำผิดพลาดเหมือนกันสองครั้ง Jeswal How can I become an expert in FampO trading Nithin Kamath . การค้าหรือการค้าทั่วไปต้องอาศัยความทุ่มเทและความพยายามอย่างมาก The only way to learn trading is by actually putting up your money, only then will what you read make sense. แต่สิ่งสำคัญที่คุณต้องจ่ายเงินคือสิ่งที่คุณสามารถจะเสียได้ ดังที่ฉันได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ให้ลองอ่านเกี่ยวกับสิ่งที่พ่อค้าที่ทำกำไรได้มากที่สุดในโลกทำถูกต้องในหนังสือ Market Wizards Kapadia premium for which strike prices have high implied volatility What does it imply and how to make money using this high implied volatility Nithin Kamath . มักจะออกจากตัวเลือกเงินที่มี IV สูงกว่าการค้าโดยปกติอาจจะถ้ามากขึ้นกว่าค่าเฉลี่ย IV มันอาจจะเป็นเวลาที่ดีที่จะขายพวกเขาและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเวลาที่จะซื้อ Tharun . ถ้าฉันขายโทรในการเริ่มต้นของเดือน ex.18 rs - เมื่อถึงศูนย์เมื่อหมดอายุดังนั้นฉันได้รับกำไรจาก 18 rs ฉันจะคำนวณอัตรากำไรที่จำเป็นสำหรับการเขียนตัวเลือก Nithin Kamath เรามีเครื่องมือที่เรียกว่า SPAN calculator, zerodhaz-connectblogviewspan-calculator ซึ่งช่วยให้คุณสามารถคำนวณได้ เราจะนำเสนอเครื่องมือที่คล้ายกันในเว็บไซต์ของเราซึ่งทุกคนสามารถใช้งานได้ vinod gatta ช่วงการสั่นเฉลี่ยของ IV ในตัวเลือกที่ดีคืออะไรเราสามารถใช้งานได้โดยการวิเคราะห์ Nithin Kamath อย่ามีตัวเลขที่แน่ชัด แต่ช่วงนี้อยู่ระหว่าง 10 ถึง 40 ที่ปลายล่างดีกว่าที่จะซื้อตัวเลือกและที่ปลายที่สูงขึ้นเพื่อเขียนหวังว่าจะกลับไปหาค่าเฉลี่ย Sudaram ความผันผวนทางประวัติศาสตร์หรือทางสถิติมีผลต่อการกำหนดราคาของฟิวเจอร์สและตัวเลือกอย่างไร Nithin Kamath ความผันผวนทางประวัติศาสตร์เป็นเพียงความผันผวนทางประวัติศาสตร์ในราคาของหุ้นอ้างอิง Volatility affects options more than the futures, higher volatility usually would mean option would be priced higher. จอห์น . เป็นอินเดีย FampO mkts ลึกพอไม่มีการเขียน calll และเขียนสำหรับเดือนถัดไปหรือ 3 เดือน FampOs Nithin Kamath Yes liquidity is pretty bad if you go for anything other than present month. Also the activity in stock options is really low. jitesh จะมีการค้า FAMPO ของดัชนีที่มีน้ำหนักเท่าใดในวันหมดอายุ Nithin Kamath There is no preset strategy to trade on expiry day, all you have to be careful is about not letting your in the money options expire (you rather sell it on the exchange rather than holding it till the close of trading on the expiry day. The reason for this is because the STT on expired options which are in the money goes up significantly. omi . How does a call writer and put writer make money Nithin Kamath . call writer makes money when the markets dont go up above a certain point and put writer if market doesnt go down below a certain point. rajat . plz enlighten us on 5 must-dos and donts while trading in FampO Nithin Kamath . The most important rule while trading fampo is to be very conservative, since there is a risk of losing money fast, risk only that which you can afford to lose, ideally should not exceed more than 15 to 20 of your investible capital. bhanu . what is implied volatility mean How can I calculate it Nithin Kamath . IV of an option contract is the value of volatilit y ของตราสารอ้างอิง Most trading platforms have an in built tool to calculate IV, this is typically using the Black Scholes model. Gadgets-Gaming . บอกฉันว่ามีความเสี่ยงอะไรที่เกี่ยวข้องกับ FampO และความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ Nithin Kamath ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องมีความเหมือนกันเนื่องจากคุณค้าขายกับการใช้ประโยชน์ซึ่ง ได้แก่ เงินมากกว่าสิ่งที่คุณมีในบัญชีความเสี่ยงในการสูญเสียเงินอย่างรวดเร็วหากการค้าของคุณไม่ถูกต้อง shaishav ควรซื้อสายหรือวางขาย Nithin Kamath หรือไม่ ขอแนะนำให้ผู้ประกอบการเริ่มต้นเลือกซื้อตัวเลือกมากกว่าการเขียนบทความ เมื่อคุณได้รับการแขวนของวิธีการทำงานของธุรกิจคุณสามารถดูที่ writingselling พวกเขาเช่นกัน shinde . ฉันจะทำกำไรได้อย่างไรในวันที่ผลงาน A lot of benchmark stocks will be announcing their results starting october 11. Nithin Kamath . ดังที่ได้กล่าวไว้ในแบบสอบถาม Anils ก่อนหน้าการซื้อทั้งการโทรและการวางเดิมพันเป็นทางออกที่ดีที่สุดเมื่อคาดว่าความผันผวนของตลาด mustafa . How is trading in futures amp options differennt from trading in stocks What makes more money Nithin Kamath . การซื้อขายใน fampO โดยทั่วไปช่วยให้คุณได้รับมากกว่าข้อ จำกัด พื้นฐานของการซื้อขายหุ้น 1. สามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงได้เช่นเดียวกับนโยบายการประกันสำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณ 2. การเก็งกำไรในขณะที่การซื้อขายหุ้นหากคุณรู้สึกว่า Stockmarket กำลังจะหมดลงคุณสามารถขายและซื้อคืนได้ภายในวันเดียวเท่านั้นในขณะที่ FampO คุณสามารถใช้ตำแหน่งนี้ได้ 3 เดือน. นอกจากนี้ในขณะที่การซื้อขายหุ้นถ้าคุณต้องการที่จะซื้อได้มากกว่าเงินที่คุณมีมีความสนใจที่จะต้องกังวลเกี่ยวกับ แต่ไม่ได้ในกรณีของ vishal fampo. FIDO สามารถทำอะไรได้บ้างใน FampO ความเสี่ยงที่แนบมาคือ Nithin Kamath ตั้งแต่เมื่อซื้อขายบน fampO คุณจะได้รับการยกระดับผลกำไรที่คุณสามารถทำได้นอกจากนี้ยังมีการคูณด้วย แต่การใช้ประโยชน์เป็นดาบสองคมดังนั้นความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้นไม่น้อย Salim ฉันได้ยินเกี่ยวกับเลาะเลียบและรัดคอใน FampO แต่จะช่วยให้ฉันทำกำไรอย่างไรบ้างความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์ดังกล่าว Nithin Kamath Straddles and strangles are option strategies that you can take when instead of direction of the markets, you are betting on the volatility. ปลอดภัยกว่าการซื้อขายหลักทรัพย์แบบเปลือยเนื่องจากความเสี่ยงของคุณถูกป้องกันความเสี่ยง shirish ฉันต้องการค้าหุ้นและ FampO หนังสือที่ดีที่สุดในการอ่าน Nithin Kamath The best way to start off trading markets is by knowing what the profitable traders do, so in that context Market Wizards by Jack Schwager is a good way to start.